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坂崎 昌平 (Shohei Sakazaki):「米国IPO週報」発行人|元VC/コンサルタント

2014/4/14

【先週(4/7の週)の米国IPO】

先週は10社が株式公開しました。

Enable Midstream Partners(ENBL)
・エネルギー(オクラホマ州Oklahoma City)
・天然ガス原油インフラ;集積、精製、輸送、貯蔵
・$500M調達、時価総額$8B、初日11%上昇

Farmland Partners(FPI)
・REIT(コロラド州Westminster)
・不動産投資信託;北米の農地物件を保有
・$53M調達、時価総額$95M、初日7%下落

Phibro Animal Health(PAHC)
・畜産(ニュージャージ州Teaneck)
・家畜向け医薬品および栄養剤
・$176M調達、時価総額$584M、初日13%上昇

Zoes Kitchen(ZOES)
・飲食(アラスカ州Burmingham)
・地中海料理レストランチェーン
・$87M調達、時価総額$276M、初日65%上昇

Adamas Pharmaceuticals(ADMS)
・バイオ(カリフォルニア州Emeryville)
・中枢神経系疾患の治療薬
・$48M調達、時価総額$262M、初日19%下落

Ally Financial(ALLY)
・金融(ミシガン州Detroit)
・自動車ローン;GMスピンアウト
・$2.4B調達、時価総額$12B、初日3%下落

Cerulean Pharma(CERU)
・バイオ(マサチューセッツ州Cambridge)
・腫瘍ターゲットのナノ医薬品;腎臓や子宮のがんを治療
・$60M調達、時価総額$100M、初日2%下落

Sysorex Global Holdings(SYRX)
・IT(カリフォルニア州Santa Clara)
・システムインテグレータ;主要顧客は政府機関
・$20M調達、時価総額n/a、初日2%下落

iKang Healthcare Group(KANG)
・医療(中国Beijing)
・健康診断センター運営;民間では中国最大
・$153M調達、時価総額$903M、初日0.4%上昇

La Quinta Holdings(LQ)
・旅行(テキサス州Irving)
・ホテルチェーン;全米で830拠点
・$650M調達、時価総額$2B、初日0.8%下落

【後記】

先週は10社が株式公開しました。

今週は13社のIPOが予定されています。

また、カスタマサービス代行のZendeskがIPOの申請をしました。

未公開企業では先週、

・太陽光発電のSungevityが$70M(家庭用に施設・リース)
・モバイル開発クラウドのJuly Systemsが$2M(企業向けセルフサービス)
・医療機器のReflexion Medicalが$12M(PET技術を放射線がん治療に応用)
・広告解析のDatalogixが資金
・小型ハイテク自販機のVengo Labsが$2M
・SCMクラウドのElementumが$5M(時価総額$225M;サプライチェーン管理を効率化)
・コラボレーションツールのAtlassianが$150M(ソフトウェア開発企業向け;オーストラリア企業)
・クラウドファンディングのEquityNetが$2M
・ネットワーク可視化のNetBrainが資金(金額不明)
・高等教育サービスのQuad Learningが$10M(コミュニティカレッジと提携)
・医療データ解析のTrinity Pharmaが$4M
・住所変更サービスのUpdaterが$8M
・人工心臓弁のJenaValveが$10M
・Q&AサイトのQuoraが$80M
・人工心臓弁のTendyneが$25M
・石油ガス探鉱開発データ解析のTachyusが$6M
・食事宅配サービスのMuncheryが$28M
・鎮痛薬のSpinifexが$45M
・BIのDecisyonが$22M(企業向け意思決定ツール)
・音楽制作アプリのSmuleが$17M

を調達しました。

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・Fenway SummerがEthos Lendingを買収(住宅ローン)
・Inside SecureがMetaforicを$12Mで買収(モバイルセキュリティ)
・TetraLogicがShape Pharmaを$13M<で買収(皮膚T細胞性リンパ腫を治療する塗り薬)

日本ではトレックス・セミコンダクターと丸和運輸機関が株式公開しました。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com

2014/4/7

【先週(3/31の週)の米国IPO】

先週は7社が株式公開しました。

Five9(FIVN)
・IT(カリフォルニア州San Ramon)
・コールセンター・ソフトウェア;クラウドSaaS
・$70M調達、時価総額$460M、初日9%上昇

GrubHub(GRUB)
・Eコマース(イリノイ州Chicago)
・食事宅配サービス検索・注文サイト;600都市で28,800店が加盟
・$193M調達、時価総額$2.2B、初日31%上昇

IMS Health(IMS)
・ヘルスケアIT(コネチカット州Danbury)
・医療データ解析;顧客は製薬会社、医療機関、保険会社、政府機関、など
・$1.3B調達、時価総額$6.6B、初日15%上昇

Opower(OPWR)
・クリーンテック(バージニア州Arlington)
・節電ソリューション;クラウドSaaS(顧客は電力会社、ユーザは消費者)
・$116M調達、時価総額$903M、初日21%上昇

Corium International(CORI)
・バイオ(カリフォルニア州Menlo Park)
・経皮ドラッグデリバリ
・$52M調達、時価総額$133M、初日1%下落

Tarena International(TEDU)
・教育(中国Beijing)
・ITスクール経営;中国内最大(92拠点)
・$138M調達、時価総額$408M、初日0.4%上昇

The Rubicon Project(RUBI)
・IT(カリフォルニア州Los Angeles)
・デジタル広告エクスチェンジ;広告主とメディアを仲介
・$102M調達、時価総額$521M、初日27%上昇

【後記】

先週は7社が株式公開しました。

今週は14社のIPOが予定されています。

また、エピジェネティクスによる癌治療のSyndax、中国版TwitterのWeibo、医療機関向けITのImprivata、肝疾患治療のLumenaがIPOの申請をしました。

未公開企業では先週、

・食事宅配サービスのSprigが$10M(地元の食材を使った健康的な食事)
・バイオ燃料のCool Planetが$100M(Google、BP、GEなどが出資)
・RRAMメモリのCrossbarが$25M
・頸椎手術器具のProvidenceが$7M
・フィットネスクラス斡旋のClassPassが$2M
・分子診断のNeuMoDx Molecularが$21M(Pfizerなどが出資)
・リワードプログラムのBuzz Pointsが$19M
・中国のビットコイン取引所のOKCoinが$10M
・体内埋め込み型ドラッグデリバリのIntarciaが$200M(Type 2糖尿病治療、時価総額$1.8B)
・医薬品向けタグのTruTagが資金(金額不明、WuXi PharmaTechが出資)
・相乗りアプリのLyftが$250M(Alibabaなどが出資)
・アマチュアスポーツ・スコア管理ソフトのGameChangerが$7M
・低コスト資産運用(自動株式投資)のWealthfrontが$35M
・画像共有サイトのImgurが$40M
・金融ソフトのHundsunが$532M(Alibaba創業者が出資)
・肺疾患治療のHolairaが$42M
・呼吸障害治療機器のVapothermが$24M
・難聴治療薬のOtologicが$4M
・成人ADHD(注意欠如・他動性障害)治療薬のNeurovanceが$6M

を調達しました。

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・MorningstarがByAllAccountsを$28Mで買収(金融データ)
・Plug PowerがReliOnを$4Mで買収(燃料電池)
・Cardinal HealthがAccessClosureを$320Mで買収(血管外閉鎖デバイス)

日本では今週2社のIPOが予定されています。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com

2014/3/31

【先週(3/24の週)の米国IPO】

先週は11社が株式公開しました。

2U(TWOU)
・IT(メリーランド州Landover)
・非営利大学向けオンライン学位プログラム提供プラットフォーム;クラウドSaaS
・$119M調達、時価総額$509M、初日8%上昇

Aerohive Networks(HIVE)
・通信機器(カリフォルニア州Sunnyvale)
・クラウドベースの企業向けネットワーク・ソリューション;コントローラ不要の分散型アーキテクチャ
・$75M調達、時価総額$436M、初日±0

Bluerock Residential REIT(BRG)
・不動産REIT(ニューヨーク州New York)
・米国南東部のアパート物件を保有
・$48M調達、時価総額$62M、初日0.3%上昇

CBS Outdoor Americas(CBSO)
・広告(ニューヨーク州New York)
・屋外広告;CBSからのスピンアウト
・$560M調達、時価総額$3.3B、初日5%上昇

Energous(WATT)
・エレクトロニクス(カリフォルニア州Pleasanton)
・ワイヤレス給電;WiFi技術で15フィートまで(開発段階)
・$27M調達、時価総額NA、初日76%上昇

Everyday Health(EVDY)
・インターネット(ニューヨーク州New York)
・健康情報サービス;25のウェブサイトと26のモバイル・アプリを展開
・$100M調達、時価総額$454M、初日4%下落

Applied Genetic Tech(AGTC)
・バイオ(フロリダ州Alachua)
・眼科関連の希少疾病の治療薬
・$50M調達、時価総額$153M、初日21%上昇

Square 1 Financial(SQBK)
・金融(ノースカロライナ州Durham)
・銀行;ベンチャー企業への融資
・$104M調達、時価総額$489M、初日14%上昇

TriNet Group(TNET)
・業務サービス(カリフォルニア州San Leandro)
・中小企業向け人事代行サービス;給与計算、福利厚生など
・$240M調達、時価総額$1.1B、初日33%上昇

King(KING)
・ゲーム(アイルランドDublin)
・ゲームアプリ開発;Candy Crush Sagaで有名
・$500M調達、時価総額$7.1B、初日20%下落

Nord Anglia Education(NORD)
・教育(香港)
・イギリス流のインターナショナルスクールを世界各国で経営
・$304M調達、時価総額$1.5B、初日23%上昇

【後記】

先週は、公募価格割れが話題となったKingなど、11社が株式公開しました。

今週は9社のIPOが予定されています。

未公開企業では先週、

・データストレージのActifioが$100M(時価総額$1B<)
・化粧品通販サイトのBirchboxが$12M
・病院向け医療機器調達支援サービスのProcured Healthが$4M
・診療サービスのSherpaaが$500K
・データストレージのAmplidataが$11M
・医療機関向けビッグデータ・プラットフォームのPhemiが$3M
・バイオ材料温度管理ツールのBioCisionが$4M(Brooks Automationが出資)
・ドバイのEコマース・サイトであるSouq.comが$75M
・治安情報アプリのLiveSafeが$7M
・ビッグデータ処理(Hadoop)のHortonworksが$100M
・診療報酬請求自動化のFlexMinderが$1M
・神経変性疾患治療薬のNeuroPhageが$17M
・TakeLessons(レッスン検索サイト)のService Scoutが$7M
・メッセージアプリのTangoが$215M(Alibabaが出資)
・クラウドファンディング・サイトのCircleUpが$14M
・iPad POS端末ソリューションのTouchBistroが$5M
・がんワクチンのKolitanが$60M
・皮下投与薬のScPharmaceuticalsが$60M
・アプリ開発ツールのAppGyverが$3M
・ビットコイン関連のCircule Internet Financialが$17M
・サッカー・サイトのFTBproが$18M
・有機肥料のEnterraが$5M

を調達しました。

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・DisneyがStudiosを$500Mで買収(YouTube向け番組制作・配信)
・IntelがBasis Scienceを買収(スマートウォッチ)

日本では、みんなのウェディング、ディー・エル・イー、Cyberdyne、エスクロー・エージェント・ジャパンの4社が公開しました。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com