Author Archives: Sho434Q

Unknown's avatar

About Sho434Q

坂崎 昌平 (Shohei Sakazaki):「米国IPO週報」発行人|元VC/コンサルタント

2014/3/24

【先週(3/17の週)の米国IPO】

先週は8社が株式公開しました。

A10 Networks(ATEN)
・通信機器(カリフォルニア州San Jose)
・ソフトウェアベースのネットワーク機器:データセンターの性能とセキュリティを改善
・$188M調達、時価総額$991M、初日8%上昇

Amber Road(AMBR)
・ソフトウェア(ニュージャージ州East Rutherford)
・グローバル貿易管理ソフトウェア;クラウドベースで提供
・$96M調達、時価総額$356M、初日31%上昇

Borderfree(BRDR)
・ソフトウェア(ニューヨーク州New York)
・グローバルEコマース・ソリューション:通販サイトの海外展開を支援(ローカライズ、現地決済、配送など)
・$80M調達、時価総額$609M、初日25%上昇

Versartis(VSAR)
・バイオ(カリフォルニア州Redwood City)
・成長ホルモン分泌不全症の長時間作用型治療薬
・$126M調達、時価総額$490M、初日50%上昇

Akebia Therapeutics(AKBA)
・バイオ(マサチューセッツ州Cambridge)
・貧血治療薬;1日1回の経口投与
・$100M調達、時価総額$310M、初日39%上昇

MediWound(MDWD)
・バイオ(イスラエルYavne)
・重度の火傷や慢性的な傷の治療薬;創面切除術に利用
・$70M調達、時価総額$285M、初日30%上昇

Q2 Holdings(QTWO)
・ソフトウェア(テキサス州Austin)
・オンライン・バンキングSaaSプラットフォーム;地方銀行向け
・$101M調達、時価総額$414M、初日53%上昇

Paylocity(PCTY)
・ソフトウェア(イリノイ州Arlington Heights)
・給与・人材管理ソフトウェア;クラウドベースで提供
・$120M調達、時価総額$831M、初日53%上昇

【後記】

先週はバイオ関連の3社とICT関連の5社が株式公開しました。

今週は11社のIPOが予定されています。

また、リューマチ治療薬のAlderがIPOを申請しました。

未公開企業では先週、

・ソーシャルメディア解析のSynthesioが$20M
・10ギガビット・イーサネットICのAquantiaが$16M(Xilinx他が出資)
・慣性センサのQualtreが$8M
・オンライン不動産仲介のPurplebricksが資金(金額不明)
・営業支援ソフトのTopOPPSが$700K
・オペレーショナル・データベースのVoltDBが$8M
・ビッグデータ・ソリューション(Hadoop)のClouderaが$160M
・ゲーム(Family Farm)のFunPlusが$74M(中国企業)
・コンテンツマーケティングのPercolateが$24M
・Eコマース顧客認証サービスのID.meが$8M
・商業不動産データ解析のReonomyが$4M
・モバイル・ショッピング・アプリのZiploopが$2M
・メッセージ・アプリのTangoが$280M(Alibaba他が出資)
・マルチスクリーン・サービスのPhunwareが$30M(Cisco他が出資)
・LEDのGloが$30M
・店舗内マーケティングのAislelabsが$2M
・営業支援ソフトのLeanDataが$5M
・広告技術のChoozieが$2M
・医師向けGoogle GlassアプリのAugmedixが$3M
・LEGOセット・レンタルのPleyが$7M(時価総額$20M)
・店舗における販売戦略遂行の検証を可能にするGigwalkが$10M
・リフォーム業界向け営業支援ソフトのFaradayが$880K
・ピッチコンテスト支援ソフトのYouNoodleが$1M
・スマートデスクのStirが$1.5M
・オフィス利用解析ソフトのRifinitiが$2M

を調達しました。

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・LiquidnetがVega-Chiを買収(機関投資家向け資産売買ネットワーク)
・TrustwaveがCenzicを買収(セキュリティ監査)
・EnsightenがTagmanを買収(タグ管理)
・LotameがAdMobiusを買収(顧客データ管理)

日本では日立マクセル、ジャパンディスプレイ、ホットマン(イエローハットやTSUTAYAのフランチャイジー)の3社が公開しました。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com

2014/3/17

【先週(3/10の週)の米国IPO】

先週は5社が株式公開しました。

Castlight Health(CSLT)
・ソフトウェア(カリフォルニア州San Francisco)
・企業向け自家健康保険管理クラウド・ソリューション
・$178M調達、時価総額$1.6B、初日149%上昇

Ignyta(RXDX)
・バイオ(カリフォルニア州San Diego)
・分子標的抗がん剤;Phase 1 臨床試験段階
・$48M調達、時価総額n/a、初日12%上昇

Dipexium(DPRX)
・バイオ(ニューヨーク州New York)
・糖尿病性足壊疽の局所抗生剤;Phase 3 臨床試験段階
・$33M調達、時価総額$100M、初日12%上昇

Galmed(GLMD)
・バイオ(ペンシルバニア州Malvern)
・非アルコール性脂肪性肝炎(NASH)の治療薬;Phase 2 臨床試験段階
・$38M調達、時価総額$137M、初日9%上昇

Achaogen(AKAO)
・バイオ(カリフォルニア州South San Francisco)
・多剤耐性グラム陰性菌感染の抗生剤 ;Phase 2 臨床試験段階
・$72M調達、時価総額$211M、初日35%上昇

【後記】

先週はバイオ関連の4社とCastlight Healthが株式公開しました。

ヘルスケアITのCastlight Healthは、そもそも公募価格の設定が高すぎるという声も多かったのですが、ふたを開けてみると初日149%上昇で時価総額は$4B近くに達した模様です。過去12ヶ月の売上は$13Mにすぎず、EBITDAは$62Mの赤字となっていて、ちょっと信じられないバリュエーションですが、Fortune 500の大企業24社を含む95社の顧客がついており、ビッグデータ解析で医療支出のコストパフォーマンスを改善する、というストーリーに期待が集まったようです。

今週は11社のIPOが予定されています。

また、飲食チェーン(地中海料理)のZoe’s Kitchen、抗がん剤のCerulean Pharma、大動脈瘤ステントグラフトのTriVascular とLombard Medical、飲食チェーン(ピザ)のPapa Murphy’sがIPOを申請しました。

未公開企業では先週、

・デジタル職業訓練学校のGeneral Assemblyが$35M
・家具オンライン通販のWayfairが$157M(時価総額$2B)
・相乗りサービスのLyftが$150M(時価総額$700M、調達予定)
・匿名SNSアプリのSecretが$10M(時価総額$40M)
・モバイルゲームのOmidroneが$2M
・音楽検索のShazamが$20M(時価総額$500M)
・オンライン教師研修サービスのKnowledge Delivery Systemsが$6M
・オンライン学習プラットフォームのQuipperがGBP3M
・YouTubeスポンサー斡旋のReelioが資金(金額不明)
・企業向けデータストレージのOwnCloudが$6M(累計$10M)
・速読技術アプリのSpritzが$4M
・中国人向けオンライン英語学習のTutorGroupが資金(金額不明)
・冠状動脈ステントのSvelte Medical Systemsが$5M
・海外送金サービスのWorldRemitが$40M
・ウェブ作成ツールのWebflowが$2M
・ユーザ認証サービスのTruliooが$6M
・広告技術のAdbrainが$8M
・肝疾患治療薬のLumenaが$45M
・ハイブリッド界磁モータのPersimmonが$14M
・無料クレジットスコアのCredit Karmaが$85M
・ブラジルのベビー用品オンライン通販のBebestoneが$12M
・教育データ解析のBrightBytesが$15M
・医療用モバイルソリューションのPatientSafeが$30M
・海外送金サービスのAzimoが$10M
・ネットーワーキング機器のvIPtelaが$34M
・オンラインチケットのEventbriteが$60M
・ビットコイン財布のXapoが$20M
・抗発作薬のSAGE Therapeuticsが$38M
・バッテリー電極技術のSiNode Systemsが資金(金額不明)
・経済情勢データのPremise Dataが$11M
・モバイル決済のClinkleが資金(金額不明、スタンフォード大のStartXから)

を調達しました。

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・AdknowledgeがGiant Mediaを買収(ビデオ広告プラットフォーム)
・KabamがPhoenix Ageを買収(ゲーム)
・TencentがJD.comに15%の資本参加(中国Eコマース)
・Priceline.comがQlikaを$3Mで買収(オンラインマーケティング)
・UnityがApplifierを買収(ゲーム関連サービス)

日本では日本BS放送(BS11衛生放送、ビックカメラ傘下、時価総額156億円)、エンバイオ(土壌汚染対策、時価総額22億円)、ダイキョーニシカワ(自動車樹脂部品、時価総額289億円)の3社が公開しました。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com

2014/3/10

【先週(3/3の週)の米国IPO】

先週は3社が株式公開しました。

Aquinox Pharmaceuticals(AQXP)
・バイオ(カナダVancouver)
・肺や膀胱の抗炎症薬;Phase 2 臨床試験段階
・$46M調達、時価総額$107M、初日9%上昇

Coupons.com(COUP)
・Eコマース(カリフォルニア州Mountain View)
・消費財関連の電子クーポン・サイト
・$168M調達、時価総額$1.2B、初日88%上昇

Recro Pharma(REPH)
・バイオ(ペンシルベニア州Malvern)
・非オピオイド鎮痛薬;Phase 2 臨床試験段階
・$30M調達、時価総額$43M、初日4%上昇

【後記】

先週はバイオ関連の2社とCoupon.comが株式公開しました。

電子クーポン・サイトのCoupons.comは、初日88%上昇で時価総額は$1Bを超えました。大手の消費財ブランドや小売チェーンが顧客になっていて、印刷して店舗で使えるクーポンやネット通販の割引コードを消費者に提供しています。過去12ヶ月の売上は$168M、EBITDAは$4Mの赤字となっています。

今週はバイオ関連3社、など4社のIPOが予定されています。

出前注文サービスのGrubHub、抗真菌薬のScynexis、省エネソリューションのOpower、経皮ドラッグデリバリのCorium、中枢神経疾患治療のAdamasがIPOを申請しました。

未公開企業では先週、

・電子タバコのNJOYが$70M(時価総額$1B)
・ニュースサイトのMashableが$700K
・発電用エンジンの効率を改善するBowman PowerがGBP3M
・メッセージ・アプリのWickrが$9M
・貸家検索サイトのZumperが$7M
・無料電話会議サービスのSpeekが$5M
・リン酸肥料製造技術のJDCPhosphateが$8M
・デジタル署名ソリューションのDocuSignが$85M(時価総額$1.6B)
・現場サービス管理ソリューションのServiceMaxが$71M
・遺伝子検査のRecombineが$3M
・手術用照明のInvuityが$36M
・放出制御ドラッグデリバリのNeos Therapeuticsが$16M
・無菌食品加工・包装技術のAseptiaが$28M
・現地ツアー予約サイトのPeek.comが$5M
・ニュースサイトのBusiness Insiderが$12M
・不動産売買サイトのAuction.comが$50M(時価総額$1.2B)
・社会意識の高いラグジュアリ商品を扱うMela Artisansが$3M
・モバイルゲームのTreSensaが$2M
・高カリウム血症治療のZS Pharmaが$55M
・SCMのSolvoyoが資金(金額不明)
・診療支援ソフトウェアのHealth Outcomes Sciencesが$5M
・遺伝子検査の比較注文サイトのNextGxDxが資金(金額不明)
・クラウドサービスのDigitalOceanが$37M
・ゲーマ向けYouTube放送局のMachinimaが$18M
・モバイルゲームのOmnidroneが$2M
・電動バイクのBrammoが$10M
・手術メスのDomain Surgicalが$35M(強磁性エネルギーによる熱で患部を切除、凝固させる)
・太陽光発電用マイクロインバータのSolarBridgeが$42M

を調達しました。

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・CelgeneがAbide Therapeuticsと提携(買収オプションつき)
・Silicon LabsがTouchstone Semiconductorsの事業資産を$2Mで買収(低消費電力アナログIC)
・SpotifyがEcho Nestを買収(音楽配信)

日本では今年2件目となるサイバーリンクス(クラウドサービス)が公開しました。時価総額は公開時が35億円、初値ベースで96億円となっています。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com