【先週（3/10の週）の米国IPO】

先週は5社が株式公開しました。

Castlight Health（CSLT）
・ソフトウェア（カリフォルニア州San Francisco）
・企業向け自家健康保険管理クラウド・ソリューション
・$178M調達、時価総額$1.6B、初日149%上昇

Ignyta（RXDX）
・バイオ（カリフォルニア州San Diego）
・分子標的抗がん剤；Phase 1 臨床試験段階
・$48M調達、時価総額n/a、初日12%上昇

Dipexium（DPRX）
・バイオ（ニューヨーク州New York）
・糖尿病性足壊疽の局所抗生剤；Phase 3 臨床試験段階
・$33M調達、時価総額$100M、初日12%上昇

Galmed（GLMD）
・バイオ（ペンシルバニア州Malvern）
・非アルコール性脂肪性肝炎（NASH）の治療薬；Phase 2 臨床試験段階
・$38M調達、時価総額$137M、初日9%上昇

Achaogen（AKAO）
・バイオ（カリフォルニア州South San Francisco）
・多剤耐性グラム陰性菌感染の抗生剤 ；Phase 2 臨床試験段階
・$72M調達、時価総額$211M、初日35%上昇

【後記】

先週はバイオ関連の4社とCastlight Healthが株式公開しました。

ヘルスケアITのCastlight Healthは、そもそも公募価格の設定が高すぎるという声も多かったのですが、ふたを開けてみると初日149％上昇で時価総額は$4B近くに達した模様です。過去12ヶ月の売上は$13Mにすぎず、EBITDAは$62Mの赤字となっていて、ちょっと信じられないバリュエーションですが、Fortune 500の大企業24社を含む95社の顧客がついており、ビッグデータ解析で医療支出のコストパフォーマンスを改善する、というストーリーに期待が集まったようです。

今週は11社のIPOが予定されています。

また、飲食チェーン（地中海料理）のZoe’s Kitchen、抗がん剤のCerulean Pharma、大動脈瘤ステントグラフトのTriVascular とLombard Medical、飲食チェーン（ピザ）のPapa Murphy’sがIPOを申請しました。

未公開企業では先週、

・デジタル職業訓練学校のGeneral Assemblyが$35M
・家具オンライン通販のWayfairが$157M（時価総額$2B）
・相乗りサービスのLyftが$150M（時価総額$700M、調達予定）
・匿名SNSアプリのSecretが$10M（時価総額$40M）
・モバイルゲームのOmidroneが$2M
・音楽検索のShazamが$20M（時価総額$500M）
・オンライン教師研修サービスのKnowledge Delivery Systemsが$6M
・オンライン学習プラットフォームのQuipperがGBP3M
・YouTubeスポンサー斡旋のReelioが資金（金額不明）
・企業向けデータストレージのOwnCloudが$6M（累計$10M）
・速読技術アプリのSpritzが$4M
・中国人向けオンライン英語学習のTutorGroupが資金（金額不明）
・冠状動脈ステントのSvelte Medical Systemsが$5M
・海外送金サービスのWorldRemitが$40M
・ウェブ作成ツールのWebflowが$2M
・ユーザ認証サービスのTruliooが$6M
・広告技術のAdbrainが$8M
・肝疾患治療薬のLumenaが$45M
・ハイブリッド界磁モータのPersimmonが$14M
・無料クレジットスコアのCredit Karmaが$85M
・ブラジルのベビー用品オンライン通販のBebestoneが$12M
・教育データ解析のBrightBytesが$15M
・医療用モバイルソリューションのPatientSafeが$30M
・海外送金サービスのAzimoが$10M
・ネットーワーキング機器のvIPtelaが$34M
・オンラインチケットのEventbriteが$60M
・ビットコイン財布のXapoが$20M
・抗発作薬のSAGE Therapeuticsが$38M
・バッテリー電極技術のSiNode Systemsが資金（金額不明）
・経済情勢データのPremise Dataが$11M
・モバイル決済のClinkleが資金（金額不明、スタンフォード大のStartXから）

を調達しました。

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・AdknowledgeがGiant Mediaを買収（ビデオ広告プラットフォーム）
・KabamがPhoenix Ageを買収（ゲーム）
・TencentがJD.comに15％の資本参加（中国Eコマース）
・Priceline.comがQlikaを$3Mで買収（オンラインマーケティング）
・UnityがApplifierを買収（ゲーム関連サービス）

日本では日本BS放送（BS11衛生放送、ビックカメラ傘下、時価総額156億円）、エンバイオ（土壌汚染対策、時価総額22億円）、ダイキョーニシカワ（自動車樹脂部品、時価総額289億円）の3社が公開しました。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com

【先週（3/3の週）の米国IPO】

先週は3社が株式公開しました。

Aquinox Pharmaceuticals（AQXP）
・バイオ（カナダVancouver）
・肺や膀胱の抗炎症薬；Phase 2 臨床試験段階
・$46M調達、時価総額$107M、初日9%上昇

Coupons.com（COUP）
・Eコマース（カリフォルニア州Mountain View）
・消費財関連の電子クーポン・サイト
・$168M調達、時価総額$1.2B、初日88%上昇

Recro Pharma（REPH）
・バイオ（ペンシルベニア州Malvern）
・非オピオイド鎮痛薬；Phase 2 臨床試験段階
・$30M調達、時価総額$43M、初日4%上昇

【後記】

先週はバイオ関連の2社とCoupon.comが株式公開しました。

電子クーポン・サイトのCoupons.comは、初日88％上昇で時価総額は$1Bを超えました。大手の消費財ブランドや小売チェーンが顧客になっていて、印刷して店舗で使えるクーポンやネット通販の割引コードを消費者に提供しています。過去12ヶ月の売上は$168M、EBITDAは$4Mの赤字となっています。

今週はバイオ関連3社、など4社のIPOが予定されています。

出前注文サービスのGrubHub、抗真菌薬のScynexis、省エネソリューションのOpower、経皮ドラッグデリバリのCorium、中枢神経疾患治療のAdamasがIPOを申請しました。

未公開企業では先週、

・電子タバコのNJOYが$70M（時価総額$1B）
・ニュースサイトのMashableが$700K
・発電用エンジンの効率を改善するBowman PowerがGBP3M
・メッセージ・アプリのWickrが$9M
・貸家検索サイトのZumperが$7M
・無料電話会議サービスのSpeekが$5M
・リン酸肥料製造技術のJDCPhosphateが$8M
・デジタル署名ソリューションのDocuSignが$85M（時価総額$1.6B）
・現場サービス管理ソリューションのServiceMaxが$71M
・遺伝子検査のRecombineが$3M
・手術用照明のInvuityが$36M
・放出制御ドラッグデリバリのNeos Therapeuticsが$16M
・無菌食品加工・包装技術のAseptiaが$28M
・現地ツアー予約サイトのPeek.comが$5M
・ニュースサイトのBusiness Insiderが$12M
・不動産売買サイトのAuction.comが$50M（時価総額$1.2B）
・社会意識の高いラグジュアリ商品を扱うMela Artisansが$3M
・モバイルゲームのTreSensaが$2M
・高カリウム血症治療のZS Pharmaが$55M
・SCMのSolvoyoが資金（金額不明）
・診療支援ソフトウェアのHealth Outcomes Sciencesが$5M
・遺伝子検査の比較注文サイトのNextGxDxが資金（金額不明）
・クラウドサービスのDigitalOceanが$37M
・ゲーマ向けYouTube放送局のMachinimaが$18M
・モバイルゲームのOmnidroneが$2M
・電動バイクのBrammoが$10M
・手術メスのDomain Surgicalが$35M（強磁性エネルギーによる熱で患部を切除、凝固させる）
・太陽光発電用マイクロインバータのSolarBridgeが$42M

を調達しました。

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・CelgeneがAbide Therapeuticsと提携（買収オプションつき）
・Silicon LabsがTouchstone Semiconductorsの事業資産を$2Mで買収（低消費電力アナログIC）
・SpotifyがEcho Nestを買収（音楽配信）

日本では今年2件目となるサイバーリンクス（クラウドサービス）が公開しました。時価総額は公開時が35億円、初値ベースで96億円となっています。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com

【先週（2/24の週）の米国IPO】

先週は2社が株式公開しました。

Varonis（VRNS）
・ソフトウェア（ニューヨーク州New York）
・非構造化データ管理ソフトウェア
・$106M調達、時価総額$524M、初日100%上昇

Lumenis（LMNS）
・医療機器（イスラエルYokneam）
・医療用レーザシステム；外科手術、眼科治療、美容整形
・$75M調達、時価総額$286M、初日2%上昇

【後記】

企業向けビッグデータ管理ソリューションのVaronisは、初日100％上昇で時価総額は$1Bを超えた模様です。同社は、ファイルサーバの可視化とセキュリティに強みがあり、過去12ヶ月の売上は$75M、EBITDAは$5Mの赤字となっています。

来週はCoupon.com、バイオ関連2社、など4社のIPOが予定されています。

オンライン大学教育プログラムの2U、健康情報サイトのEveryday HealthがIPOを申請しました。

未公開企業では先週、

・小売業向けソフトウェアのeCommeraが$41M
・豊胸用シリコンのGC Aestheticsが$60M
・トピック・サイトのHububが$9M
・企業間データ共有のBlueTalonが$2M
・マイクロバイオーム（人体共生微生物相）データ解析のuBiomeが$2M
・ファイル共有のDropboxが$350M（時価総額$10B）
・即日配達サービスのDelivが$5M
・肌荒れ、アトピー性皮膚炎、にきび治療のThesanが$49M
・自己定量化（計測データによる健康管理）のQuanttusが$22M
・倉庫サービス予約サイトのSpareFootが$10M
・途上国向け携帯ソーラー電灯のD.light Designが$11M
・オンライン視力検査のOpternativeが$1M
・健康保険書類発送プラットフォームのClarityが資金（金額不明）
・モバイル・マーケティングのKahunaが$11M
・企業向けビデオ管理ソリューションのZefrが$30M
・コンテンツ・マーケティングのPercolateが資金（金額不明）
・創傷・関節の診断機器のBruin Biometricsが$10M
・無線ネットワーク最適化のXipLinkが$2M
・前立腺肥大症の低侵襲治療のNxTheraが$25M
・Twitter解析のEagle Alphaが$2M
・iPad問診表のTonic Healthが資金（金額不明）
・オンライン認証のNok Nok Labsが$17M

を調達しました。

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・AppleがBurstlyを買収（アプリ解析）
・MonsterがTalentBinを買収（ソーシャル・プロファイル人材サーチ）
・RoviがVeveoを$62Mで買収（ビデオ推奨）
・IBMがCloudantを買収（DBaaS）

日本では今週、今年2件目となるサイバーリンクスが公開する予定です。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com