【先週（11/11の週）の米国IPO】

先週は8社が公開しました。

Relypsa（RLYP）
・バイオ（カリフォルニア州Redwood City）
・高カリウム血症の治療薬：フェーズIIIの臨床試験段階
・$75M調達、時価総額$316M、初日10%上昇

zulily（ZU）
・Eコマース（ワシントン州Seattle）
・子供服や育児用品のフラッシュセールサイト
・$253M調達、時価総額$2.8B、初日71%上昇

Houghton Mifflin Harcourt（HMHC）
・出版（マサチューセッツ州Boston）
・K-12（幼稚園から高校まで）の教育コンテンツ
・$220M調達、時価総額$1.7B、初日32%上昇

Tandem Diabetes Care（TNDM）
・医療機器（カリフォルニア州San Diego）
・次世代インスンポンプ；タッチスクリーンで操作
・$120M調達、時価総額$352M、初日28%上昇

Chegg（CHGG）
・Eコマース（カリフォルニア州Santa Clara）
・オンライン教科書レンタル；オンラインコースなども提供
・$188M調達、時価総額$1.2B、初日27%下落

Dynagas LNG Partners LP（DLNG）
・海運（ギリシャGlyfada）
・液化天然ガス運搬船を保有・運行するリミテッド・パートナーシップ
・$225M調達、時価総額$540M、初日±0

Eros International（EROS）
・映画（インドMumbai）
・インド映画の制作と配給
・$55M調達、時価総額$562M、初日1%下落

Extended Stay America（STAY）
・ホテル（ノースカロライナ州Charlotte）
・自社ブランド展開；北米で最大規模
・$565M調達、時価総額$4B、初日19%上昇

【後記】

Zulilyは今年1～9月の売上が$439M、利益が$155Kだったそうで、売上は倍増しており、黒字化した段階とのことです。このIPOの成功により、Gilt GroupeやOne Kings Laneなど、他の会員制EコマースサイトのIPOへの期待が高まっているようです。

未公開企業では、Coca-ColaがLumenseに投資しました。Lumenseは気体や液体の品質管理に使えるセンサを開発しています。また、Internet of ThingsのSmartThingsが$13Mを調達しました。SmartThingsは既に製品を販売しており、スマートフォンで家の照明や鍵を遠隔操作したり子供やペットを見守ったりできます。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com

【登録・解除】

http://www.mag2.com/m/0001614315.html

【先週（11/4の週）の米国IPO】

先週は13社が公開しました。

JGWPT Holdings（JGW）
・金融（ペンシルバニア州Radnor）
・定期支払方式の賠償金の一括買取による資金の融通；JG WentworthとPeachtreeのブランドで展開
・$137M調達、時価総額$560M、初日8%下落

NMI Holdings（NMIH）
・金融（カリフォルニア州Emeryville）
・モーゲージ保険；住宅ローンの貸し倒れリスクを管理
・$27M調達、時価総額$750M、初日8%上昇

LGI Homes（LGIH）
・不動産（テキサス州The Woodlands）
・住宅建設会社；テキサス州、アリゾナ州、フロリダ州、ジョージア州で展開
・$99M調達、時価総額$215M、初日19%上昇

Mavenir Systems（MVNR）
・情報通信（テキサス州Richardson）
・携帯キャリア向けソフトウェア・ソリューション；WiFi、LTEでのIP電話、ビデオ、メッセージング
・$48M調達、時価総額$257M、初日5%下落

Midcoast Energy Partners（MEP）
・エネルギー（テキサス州Houston）
・天然ガス・天然ガス液のパイプラインや貯蔵など川中資産を保有するリミテッドパートナーシップ
・$333M調達、時価総額$830M、初日1%下落

Norcraft Companies（NCFT）
・住宅設備（ミネソタ州Eagan）
・キッチン、バスルーム用キャビネット・メーカ
・$102M調達、時価総額$292M、初日3%下落

Twitter（TWTR）
・SNS（カリフォルニア州San Francisco）
・いわずとしれたツイッター
・$1.8B調達、時価総額$17.9B、初日73%上昇

Arc Logistics Partners（ARCX）
・エネルギー（ニューヨーク州New York）
・原油・精製品ターミナルを保有するマスター・リミテッド・パートナーシップ；Lightfoot Capital投資先
・$114M調達、時価総額$230M、初日±0

Avianca Holdings（AVH）
・航空（パナマPanama City）
・ラテンアメリカの航空会社；コロンビア、ペルー、エルサルバドルでハブ展開
・$409M調達、時価総額$1.8B、初日3%下落

Barracuda Networks（CUDA）
・IT（カリフォルニア州Campbell）
・中小・中堅企業向けのセキュリティとストレージのソフトウェア
・$75M調達、時価総額$899M、初日20%上昇

Blue Capital Reinsurance（BCRH）
・金融（バミューダPembroke）
・担保付不動産カタストロフィ再保険；Montpelier傘下
・$125M調達、時価総額$175M、初日6%下落

Karyopharm Therapeutics（KPTI）
・バイオ（マサチューセッツ州Natick）
・がん治療薬；核膜孔を狙う
・$109M調達、時価総額$441M、初日0.3%上昇

Wix.com（WIX）
・インターネット（イスラエルTel Aviv）
・中小企業向けウェブサイト；フリーミアム・ビジネスモデル
・$127M調達、時価総額$765M、初日1%下落

【後記】

先週は、Facebook以来の大型IPO案件であるTwitterを含む、13社が公開しました。

18億ドルを調達したTwitterですが今後は買収によって収益化を図っていくそうです。一方、GoogleやFacebookはここにきて買収をスローダウンさせているようです。未公開アプリ企業のバリュエーションが軒並み高くなっており、業界内でもバブルとその調整への懸念が強まっています。

未公開企業では、ソーシャルギャンブリングのBetableが$19M調達しました。オンラインゲームで現金の賭けができるようにするプラットフォームを開発しており論議を呼びそうです。また、蒸気機関を利用した集光型太陽光発電・蓄電システムのTerrajouleが$12Mを調達しました。

決済サービスのSquareが（PayPalなどに対抗する個人間送金サービスの）Square Cashを発表しました。同社は来年のIPOを計画しています。

Rimini Street（企業向けソフトウェアのカスタマサポート代行）がIPOを申請しました。デジタル広告のCentroがリアルタイム入札プラットフォームのSiteScoutを$40Mで買収しました。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com

【登録・解除】

http://www.mag2.com/m/0001614315.html

【先週（10/28の週）の米国IPO】

先週は9社が公開しました。

Qunar.com（QUNR）
・中国インターネット（北京）
・旅行価格比較サイト；Baidu（百度）傘下
・$167M調達、時価総額$1.7B、初日89%上昇

The Container Store（TCS）
・日用品（テキサス州Coppell）
・整理・収納用品の全米小売チェーン
・$225M調達、時価総額$874M、初日101%上昇

58.com（WUBA）
・中国インターネット（北京）
・クラシファイド・サイト；各都市毎に掲示板を運営
・$187M調達、時価総額$1.5B、初日42%上昇

Essent Group（ESNT ）
・金融（バミューダHamilton）
・モーゲージ保険；住宅ローンの貸し倒れリスクを管理
・$335M調達、時価総額$1.4B、初日24%上昇

Marcus & Millichap（MMI）
・不動産（カリフォルニア州Calabasas）
・商業不動産仲介会社
・$72M調達、時価総額$424M、初日12%上昇

Brixmor（BRX）
・不動産（ニューヨーク州New York）
・ショッピングセンター運営
・$825M調達、時価総額$5.9B、初日2%上昇

Criteo（CRTO）
・オンライン広告（フランスParis）
・リターゲティングに強み；欧米中心に顧客4,000社
・$251M調達、時価総額$1.9B、初日14%上昇

Surgical Care Affliliates（SCAI）
・医療（イリノイ州Deerfield）
・外来手術施設の運営；米国で第3位の規模
・$235M調達、時価総額$234M、初日13%上昇

Veracyte（VCYT）
・医療（カリフォルニア州San Francisco）
・甲状腺がんの分子診断；無駄な手術を削減
・$65M調達、時価総額$293M、初日2%上昇

【後記】

先週は、中国のインターネット企業2社を含む、9社が公開しました。アフターマーケットも、100％を超えたThe Container Storeをはじめ活況で、マイナスとなった銘柄がありませんでした。

オンライン教科書レンタルのCheggがIPOの条件を発表しました。$877Mのバリュエーションで$158Mを調達する計画です。2005年に設立されたChegg、売上は$247Mとなっています。

未公開ベンチャーでは、農業用ロボットのHarvest Automationが$12Mを調達しました。最近の資金調達でPinterest（写真共有）のバリュエーションは$3.8Bに達したようです。

NTTコミュニケーションズがRagingWire（データセンター）とVirtela（バーチャル・ネットワーク）を買収しました。CSCがServiceMesh（クラウド管理）を買収しました。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com

【登録・解除】

http://www.mag2.com/m/0001614315.html