2014/8/18

【先週(8/11の週)の米国IPO】

先週は2社が株式公開しました。

C1 Financial(BNK)
・金融(フロリダ州St. Petersburg)
・商業銀行;フロリダに29拠点、資産規模$1.4B
・$45M調達、時価総額$303M、初日0.6%下落

Otonomy(OTIC)
・バイオ(カリフォルニア州San Diego)
・耳疾患治療用抗生物質
・$100M調達、時価総額$291M、初日7%上昇

今週は3社のIPOが予定されています。

【未公開企業の資金調達】

未公開企業では先週、

・バイラルメディア/ソーシャルニュースのBuzzFeedが$50M(時価総額$850M)
・食材宅配サービスのPlated(Dine In Fresh)が$15M
・中古ファッション委託販売サイトのSnobSwapが$700K
・アプリ解析/可視化のIzendaが$3M
・ニュース・アプリのSmartNewsが$36M(日本企業、GREEも出資)
・サプライチェーン決済最適化ソリューションのC2FO(Pollen)が$27M(参加企業の資金繰りを改善)
・白血病治療薬のToleroが$14M
・オンライン・サービス・マーケットプレースのFiverrが$30M(デジタル系の外注サービスのマッチング)
・安全運転支援デバイス/アプリのZubieが$8M(Nokia、Magnaも出資)
・結婚式ドレス通販サイトのWeddington Wayが$9M(花嫁と付添人がネット上でドレスをコーディネートできる)
・ナノテクがん治療のMagForceが$15M(酸化鉄ナノ粒子を腫瘍に注入し、交流電磁場で振動させて、その発熱で腫瘍を弱体化させる)
・企業向けデータ・ストレージのNasuniが$10M
・オンライン薬局ソリューションのTelePharmが$3M
・帯状疱疹治療薬のFAAH Phamaが資金
・音楽教育アプリのJoyTunesが$5M(楽器練習のモチベーション維持を支援)
・ウェアラブルのAthosが$12M(フレキシブルセンサをプリントしたスポーツウェア、時価総額$50M)
・中小企業向け自家健康保険管理ソリューションのCollective Healthが資金(SaaS)
・デジタル教科書レンタルのPackbackが$1M
・小分け化粧品通販サイトのStowawayが$2M
・アパレル通販サイトのDolls Killが$5M
・投資案件マーケットプレースのAxialが$11M(未公開企業と投資家やアドバイザをマッチング)
・ヘルスケアITのAcuperaが$4M(公衆衛生ワークフロー)
・全方位デジタルカメラの360flyが$18M
・企業向け従業員健康維持プログラムのBravo Wellnessが$22M
・単一分子解析のOxford NanoporeがGBP35M
・がん治療ワクチンのPhoslmmuneが資金
・モバイルセキュリティのLookoutが$150M
・デジタル広告管理プラットフォームのAdStageが$6M
・マイクロニードル技術のSeventh Sense Biosystemsが$16M(痛みのない血液採取装置)
・分子解析がん診断のCastle Biosciencesが$12M
・住宅賃貸アプリのRadPadが$2M
・配車アプリのGet Taxiが$25M
・水分補給ソリューションのDripDripが$6M(粉末薬による脱水症状の応急処置)
・コンテンツ管理システムのAcquiaが資金(Drupalベース;Amazonが出資)
・バイオ飼料のNutrinsicが$13M(食品工場の排水からタンパク質を抽出)
・アプリ開発ツールのFamo.usが$25M(JavaScriptフレームワーク)
・モバイル決済システムのPayRangeが$3M(自販機、駐車場メータ向け)
・人材採用ソフトのGreenhouseが$8M
・非湿潤性コーティングのNBD Nanotechnologiesが$5M(撥水パターンにより、霧から水を貯める、など)
・デジタルメディア広告取引プラットフォームのAdskomが$850K
・会計監査支援ソフト(SaaS)のAuditFileが$3M
・教育技術のDesire2Learnが$85M(学校での個別教育を支援)
・クラウド・システム運用保守自動化のLuminalが$10M
・音楽ビデオ配信のVadioが$2M
・資産管理ソフトのWealth Accessが資金(ファイナンシャルアドバイザ向け)
・学校SNSのFreshGradeが$4M
・原子力発電のHellion Energyが$2M(磁気慣性核融合)

を調達しました。

【ベンチャー関連M&A】

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・楽天がSliceを買収(ネットショッピング・アシスタント・アプリ)
・TelstraがOoyalaを$270Mで買収(ビデオ配信)
・Demand MediaがSaatchi Onlineを$17Mで買収(オンライン画廊)
・Beanstock MediaがOnswipeを買収(アプリ収益化)
・IgnitionOneがHuman Demandを買収(モバイル広告管理)
・PremierがTheraDocを$117Mで買収(診療監視ソフトウェア)
・SamsungがSmartThingsを買収(スマートホーム・プラットフォーム/アプリ)
・NRG EnergyがGoal Zeroを買収(ポータブル太陽電池)
・Miltenyi BiotecがLentigenの事業資産を買収(レンチウイルス・ベクター製造)
・SprinklrがTBG Digitalを買収(SNS広告キャンペーン)
・AllerganがTaris Biomedicalの事業資産を買収(膀胱鎮痛薬)

2014/8/11

【先週(8/4の週)の米国IPO】
先週は7社が株式公開しました。
Green Bancorp(GNBC)
・金融(テキサス州Houston)
・テキサス州の地方銀行;Houston、Dallas、Austinに12拠点
・$70M調達、時価総額$408M、初日±0%
Independence Contract Drilling(ICD)
・エネルギー(テキサス州Houston)
・シェールガス探鉱開発の地上掘削装置を建設、保有、運営
・$110M調達、時価総額$240M、初日±0%
Ryerson Holding(RYI)
・金属加工(イリノイ州Chicago)
・ステンレス、アルミ、炭素鋼、合金鋼の加工・卸売
・$121M調達、時価総額$369M、初日±0%
Hoegh LNG Partners LP(HMLP)
・エネルギー(ノルウェイOslo)
・LNG浮体式貯蔵・再気化設備を保有するマスター・リミテッド・パートナーシップ
・$192M調達、時価総額$263M、初日11%上昇
iDreamSky Technology(DSKY)
・インターネット(中国Shenzhen)
・モバイルゲーム;月間ユーザ数1億人
・$57M調達、時価総額$288M、初日6%上昇
T2 Biosystems(TTOO)
・医療機器(マサチューセッツ州Lexington)
・敗血症、止血障害の診断装置
・$57M調達、時価総額$288M、初日30%上昇
Auris Medical(EARS)
・バイオ(スイスZug)
・内耳疾患治療薬
・$56M調達、時価総額$169M、初日0.2%上昇
今週は5社のIPOが予定されています。
【未公開企業の資金調達】
未公開企業では先週、
・ファッション通販サイトのWantableが$2M(事前質問への回答→おすすめ品の配達; 返品自由)
・広告取引プラットフォームのViralGainsが$3M
・モバイル広告オークション取引プラットフォームのSmaatoが$25M
・マイクロバイオーム消化器疾患治療薬のRebiotixが$25M(健康な人の腸内細菌を活用)
・アルツハイマー病治療薬のGilaCureが$6M
・サイバセキュリティのVectra Networksが$25M
・データ解析ツールのMetanautixが$7M
・電子投票のScytlが$44M
・リターゲティングのRetention Scienceが$7M(既存顧客への売上拡大)
・原子炉のTransatomic Powerが$2M(核廃棄物を活用)
・ビデオ配信プラットフォームのAltitude Digitalが$7M
・モバイルインターネットのWildcardが$7M(コンテンツをカード・ライブラリ化; スマホでの閲覧を高速化)
・クラウドソース・センサネットワークのOpenSignalが$4M(現在は携帯電話基地局の電波強度をマップ化; 今後は他のセンシングにも進出)
・インターネットセキュリティのDigital Guardian(旧社名Verdasys)が$20M(予定)
・デジタルメディアのZealotが$25M
・医療従事者向け画像共有のFigure 1が$1M
・モバイルゲームのKiwiが$12M
・中国オンライン・スーパーマーケットのWomaiが$100M
・クラウドセキュリティのBitglassが$25M
・がん免疫治療のJuno Therapeuticsが$134M
・企業データセキュリティのDruvaが$25M
・アプリ・プロトタイピング・ツールのInVisionが$21M
・テレビ電話診療サービスのDoctor On Demandが$21M
・マットレス通販サイトのCasperが$13M
・駐車アプリのJustParkが資金(BMWがMiniに採用決定)
・子供用アプリのGrowl Mediaが資金
・車椅子用車輪のIntelliWheelsが$2M(内蔵のギアで軽快に手動)
・データ解析ツールのGridCraftが$2M
・HadoopデータベースのSplice Machineが$3M
・Hadoopビッグデータ検索のAdatoが$13M
・家族向けアプリのLife360が$25M
・アプリ収益化プラットフォームのTapjoyが$70M
・ユニバーサルショッピングカートのTwo Tapが$3M
・コンテナ管理のDockerが$40~75M(予定)
・ブラジル・モバイルコマースのMovileが$55M
・アマチュア・スポーツ・イベント写真のGameface Mediaが$3M
・ストレージのPivot3が$12M
・エンターテイメント・ビデオ制作のAll Def Digitalが$5M
・モバイル検索のVurbが$8M
・電動歯ブラシのBeam Technologiesが$5M(アプリと連動)
を調達しました。
【ベンチャー関連M&A】
ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。
・SquareがCaviarを$90Mで買収(モバイル決済 x 食事宅配サービス)
・3D SystemsがSimbionixを$120Mで買収(3D仮想現実手術シミュレーション・システム)
・ComScoreがMdotLabsを買収(ウェブ解析 x 不正クリック検知)
・CrossboxがFlikdateを買収(出会い系アプリ)
・TuneがMobileDevHQを買収(アプリマーケティング)
・TaboolaがPerfect Marketを買収(コンテンツ推奨)
・Google/YouTubeがDirectrを買収(ビデオ編集アプリ)
・Tapjoyが5Rocksを買収(アプリ解析)
・BlackboardがCardSmithを買収(キャンパス決済カード管理)
・FacebookがPrivateCoreを買収(サイバセキュリティ)
【その他】
2014年第2四半期の米国VC統計をチェックしました。

米国VC統計チェック – 2014年第2四半期

【米国VCファンド募集】

・ここ数年はかなり低迷していたが、2014年は年間$30Bを超えるペース。
・「昨年来の投資先IPO増加 → ファンドのパフォーマンス改善およびリミテッド・パートナーへの分配増加 → 新ファンドへのコミットメント増加 → 投資活動の活発化」という好サイクルが回り始めたように見える。
・主要先進国での金融緩和政策継続によるカネ余り傾向も追い風となっている。

funds-Q12014

【米国VC投資活動】

・2014年は年間$40Bを超えるペース。2001年以来の高水準で投資が進んでいる。
・セクター別では、ソフトウェア、バイオ、メディア関連が牽引した。一方、法人向け製品サービス、通信、半導体などは減少傾向にある。
・近年、再びコーポレートVCが活発化しており、2013年1~9月はVC投資総額の11.3%に達した(1995年5.9%→2000年14.4%→2003年6.5%→2006年9.5%→2009年6.5%→2012年8.2%)。

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【米国VC投資先Exit】

・IPO市場はバイオを中心に引き続き堅調である。
・主要先進国での金融緩和政策継続によるカネ余り、堅調な株式市場と強気な投資家心理が追い風となっている。
・M&Aはやや減速傾向にある;ベンチャーはIPO志向、大企業は買い控えか。

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データ出典:National Venture Capital Association