【先週（2/10の週）の米国IPO】

先週は8社が株式公開しました。

Inogen（INGN）
・医療機器（カリフォルニア州Goleta）
・携帯用酸素濃縮器
・$71M調達、時価総額$321M、初日5%下落

Amedica（AMDA）
・医療機器（ユタ州Salt Lake City）
・窒化ケイ素セラミックの脊椎、関節形成インプラント
・$20M調達、時価総額$65M、初日1%下落

Concert Pharmaceuticals（CNCE）
・バイオ（マサチューセッツ州Lexington）
・重水素置換による痙性や腎臓病の治療薬の開発
・$84M調達、時価総額$227M、初日0.5%上昇

Installed Building（IBP）
・建設（オハイオ州Columbus）
・新築住宅向け断熱材施工；全米第2位
・$82M調達、時価総額$316M、初日18%上昇

Eagle Pharmaceuticals（EGRX）
・バイオ（ニュージャージー州Woodcliff Lake）
・特許切れ注射薬の改良版；アルガトロバンなど
・$50M調達、時価総額$209M、初日15%下落

Flexion Therapeutics（FLXN）
・バイオ（マサチューセッツ州Burlington）
・変形性関節症の痛み止め注射薬
・$65M調達、時価総額$192M、初日16%上昇

Talmer Bancorp（TLMR）
・金融（ミシガン州Troy）
・地方銀行；中西部に94店舗
・$202M調達、時価総額$910M、初日7%上昇

NephroGenex（NRX）
・バイオ（ノースカロライナ州Research Triangle Park）
・糖尿病性腎症の治療薬； Phase 3 臨床試験
・$37M調達、時価総額NA、初日1%下落

【後記】

先週は8社が公開しました。

今週はバイオだけでなく医療機器の会社も目立ちました。

Amber Road（貿易管理ソフト）、Aerohive（ネットワーク管理ソフト）がIPOを申請しました。

Gilt Groupe（アパレル通販サイト）、Wayfair（家具通販サイト）がIPOを検討しているそうです。

未公開企業では先週、

・デジタル広告プラットフォームのPubMaticが$13M
・音楽検索アプリのShazamが$20M（時価総額 $500M、予定）
・宿泊マッチングのAirbnbが$200M
・ビッグデータ向けSQL-on-HadoopデータベースのSplice Machineが$15M
・デジタルDC/DCコンバータのPowervationが$6M
・Internet of ThingsコンサルのIDevicesが$4M
・人材管理ソフトのResourcing Edgeが$4M
・オンラインキャリアフォーラムのLevo Leagueが$7M
・ビデオプラットフォームのKalturaが$47M
・小児科救急医療のPM Pediatricsが$14M
・病院向け専門医ビデオ診療サービスのSpecialists on Callが$32M
・コンテンツ共有支援のCoPromoteが$2M
・ビッグデータ解析のCiti VenturesからPlaforaが資金（金額不明）
・3DプリンティングのShapwaysとFormlabsがIntel Capitalから資金（金額不明）
・美容薬品のLitheraが$8M
・金融機関向けSaaS（不動産ローン申請の不正防止）のPitchPoint SolutionsがC$3M
・健康管理アプリのWelltokがIBM Watson Fundなどから$22M
・クラウドデータストレージのTintriが$75M（時価総額$600M）
・生涯学習サイトのCurious.comが$15M
・サイバセキュリティのBit9とCarbon Blackが合併して$38M
・小売店向けSaaSのRevionicsがMotorola Solutionsから$5M

を調達しました。

日本では、網膜疾患治療薬のアキュセラ・インクが公開しました。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC

【先週（2/3の週）の米国IPO】

先週は10社が株式公開しました。

Argos Therapeutics（ARGS）
・バイオ（ノースカロライナ州Durham）
・腎細胞癌やHIVの免疫療法
・$45M調達、時価総額$141M、初日±0

GeoPark（GPRK）
・エネルギー（チリSantiago）
・石油天然ガスの探鉱開発；チリ、コロンビア、ブラジル
・$95M調達、時価総額$290M、初日±0

Egalet（EGLT）
・バイオ（ペンシルベニア州Malvern）
・オピオイド系鎮痛剤；薬物依存を抑止する送達技術に強み
・$50M調達、時価総額$167M、初日±0

Eleven Biotherapeutics（EBIO）
・バイオ（マサチューセッツ州Cambridge）
・ドライアイの蛋白治療
・$50M調達、時価総額$147M、初日12%上昇

Ladder Capital（LADR）
・金融（ニューヨーク州New York）
・商業不動産ローン
・$225M調達、時価総額$1.7B、初日2%上昇

Revance Therapeutics（RVNC）
・バイオ（カリフォルニア州Newark）
・非注射ボツリヌス毒素療法
・$96M調達、時価総額$284M、初日75%上昇

Auspex Pharmaceuticals（ASPX）
・バイオ（カリフォルニア州San Diego）
・多動症など中枢神経系障害の治療薬；Phase 3 臨床試験
・$84調達、時価総額$252M、初日47%上昇

Continental Building（CBPX）
・建設（バージニア州Reston）
・ドライウォール製造販売；LSF8 Gypsum（PEファンド）出資先
・$165M調達、時価総額$617M、初日24%上昇

Genocea Biosciences （GNCA）
・バイオ（マサチューセッツ州Cambridge）
・T細胞免疫反応による感染症ワクチン
・$66M調達、時価総額$206M、初日8%下落

uniQure（QURE）
・バイオ（オランダAmsterdam）
・希少疾病の遺伝子治療； 血友病、ポルフィリン症、など
・$92M調達、時価総額$285M、初日13%下落

【後記】

先週は10社が公開しました。

引き続きバイオ案件がIPOマーケットを牽引しています。

Castlight Health（従業員福利厚生管理）、Coupons.com（クーポン・サイト）、Rubicon（デジタル広告ネットワーク）、Imprivata（ヘルスケアIT）、Luye Pharma（中国の製薬会社）がIPOを申請しました。

未公開企業では先週、

・ブランド分析のDataRankが$1.4M
・学校新聞のNewsCraftedが$1M
・古着売買サイトのVintedが$27M
・医療教育ソフトのShadow Healthが$200K<
・処方薬の小分け配達サービスのPillpackが$4M
・体重管理アプリのNoomが$7M
・クレアチン輸送障害治療薬のLumos Pharmaが$14M
・音楽ビジネス・アプリのatVenuが$1M
・企業向けプライベート・クラウドのUnitas Globalが資金（金額不明）
・中小企業向け資金調達サイトのFunderaが$3M
・学生向け食事注文アプリのTapingoが$11M
・モバイル・ビジネス・インテリジェンスのDomoが$125M
・キャリア指南アプリのThe Museが$1M
・IT開発テスト環境SaaSのSkytapが$6M
・モバイルアプリ・ビデオ広告のVungleが$17M
・発信者番号通知アプリのTruecallerが$19M
・ソフトウェア開発ツールのCircleCIが$6M
・O2OアプリのDondeが$1M

を調達しました。

健康管理ブレスレットのJawboneが資金調達中だそうです。

ベンチャー支援の500 Startupsが、Shippo、Whale Path、Wuzzufなど支援先8期生の28社を発表しました。

→ http://techcrunch.com/2014/02/03/500-startups-percival-liao-sf-accelerator/

その500 Startupsがトップとなった米国のベンチャー投資ランキングも発表されています（ランキングは単に新規投資件数が多い順番です）。

→ http://blogs.wsj.com/venturecapital/2014/02/04/500-startups-andreessen-horowitz-top-list-of-most-active-venture-capital-investors/

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・Renova GroupがOcto Telematicsを$405Mで買収（自動車保険向けテレマティクス）
・Myriad GeneticsがCrescendo Bioscienceを$270Mで買収（自己免疫疾患の分子診断）
・SunrunがREC Solarの住宅部門であるAEE SolarとSnapNrackを買収（太陽光発電）
・ConversantがSET Mediaを買収（ビデオ広告）
・LinkedinがBrightを$120Mで買収（データ解析による人材マッチング）
・Open TableがNess Computingを$17Mで買収（レストラン・レコメンデーション）
・ImpervaがIncapsula、Skyfence、Tomiumを買収（セキュリティ）

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC

【先週（1/27の週）の米国IPO】

先週は9社が株式公開しました。

Cara Therapeutics（CARA）
・バイオ（コネチカット州Shelton）
・オピオイド系鎮痛剤；Phase 3 臨床試験
・$55M調達、時価総額$240M、初日17%上昇

Intrawest（SNOW）
・娯楽サービス（コロラド州Denver）
・スキー山岳リゾート；Fortress投資先
・$188M調達、時価総額$547M、初日1%下落

Malibu Boats（MBUU）
・娯楽製品（テネシー州Loudon）
・スポーツボート
・$100M調達、時価総額$314M、初日27%上昇

The New Home Company（NWHM）
・建設（カリフォルニア州Aliso Viejo）
・一戸建て住宅建設
・$86M調達、時価総額$182M、初日11%上昇

Trevena（TRVN）
・バイオ（ペンシルベニア州King of Prussia）
・鎮痛剤、急性心不全治療薬；Phase 2 臨床試験
・$65M調達、時価総額$156M、初日7%下落

Ultragenyx（RARE）
・バイオ（カリフォルニア州Novato）
・低リン血圧性くる病治療薬など；Phase 2 臨床試験
・$121M調達、時価総額$590M、初日101%上昇

Celladon（CLDN）
・バイオ（カリフォルニア州San Diego）
・収縮期心不全の遺伝子治療；Phase 2 臨床試験
・$44M調達、時価総額$137M、初日6%上昇

Dicerna Pharmaceuticals（DRNA）
・バイオ（マサチューセッツ州Watertown）
・稀な肝臓病や癌のRNAi治療；臨床試験前段階
・$90M調達、時価総額$235M、初日174%上昇

North Atlantic Drilling（NADL）
・エネルギー（イギリス領バミューダHamilton）
・海底油井掘削機オペレータ；Seadrill傘下
・$125M調達、時価総額NA、初日3%下落

【後記】

先週は9社が公開しました。

引き続きバイオ案件がIPOマーケットを牽引しています。

著名アスリート収入連動型株式のFantexとオンラインマーケティングのHubspotがIPOの準備にはいったそうです。

未公開企業では先週、

・ウェアラブル・ライブ中継のCrowdOpticsがベンチャーデット（金額不明）
・インドEコマースのSnapdeal.comが$100M（時価総額$1B<）
・3Dプリンティング・カスタム装具（靴の中敷き）のSolsが$2M
・省エネ・ソリューションのSimple Energyが$6M
・クラウドファンディング・サイトのIndiegogoが$40M
・長文投稿プラットフォームのMediumが$25M
・オンライン教科書のFlat World Knowledgeが$10M
・子供向け電子書籍のEpic! Creationsが$1.4M
・視力矯正眼内レンズのPowerVisionが$20M
・発電プロジェクト・リスク分析のMercatusがシリーズA（金額不明）
・サイバセキュリティのThetaRayが資金（金額不明）
・医療データ解析のHealth Catalystが$41M
・グルメコーヒーのBlue Bottleが$17M
・クラウドセキュリティのCloudLockが$17M
・医療データ解析のGNS Healthcareが$10M（三井物産も出資）
・自営業者向け業務アプリ（モバイルSaaS）のPrompt.lyが$1.5M
・企業サイト・タグ管理のEnsightenが$40M
・ニュースレターのDaily Secretが$1M
・3Dプリンティング・ファッションアクセサリのBow & Drapeが$1M
・モバイルアプリ・ヘルプデスクのCrowdCareがC$1M

を調達しました。

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・YahooがTomfooleryを$16Mで買収（ビジネス・アプリ開発）
・GoogleがDeepMindを買収（人工知能）
・Dassault SystemesがAccelrysを$750Mで買収（3Dモデリング）
・ZyngaがNaturalMotionを$527Mで買収（モバイルビデオゲーム）

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC