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米国ベンチャーキャピタルのファンド募集、投資活動、投資先Exitの動向

米国VC統計チェック（2024年；第3四半期）

【米国VCファンド募集】

2024年の第3四半期まで（9か月間）のファンド募集総額は$65Bだった。通年に換算すると前年と同水準のペースとなっている。

VCの投資余力は2024年第3四半期の時点で$328Bだった。一方で、現存する未公開のVC投資先は57,674社にのぼる。

単純計算すると、投資余力は1社につき$6Mであり（2023年の平均調達額は$11M）、依然として資金調達環境は厳しい。

【米国VC投資活動】

2024年の第3四半期までのVC投資総額は$131Bで、通年換算で前年を9％上回るペースとなっている。投資件数は11,834件で、同じく7％上回っている。

生成AIの大型案件が資金調達金額やバリュエーションの平均値を引き上げている。サイバセキュリティやライフサイエンスも回復傾向にある。

資金調達環境の厳しさを反映して、ベンチャー融資が増加している。2023年の第3四半期までで$35Bに達しており、通年換算で2021年のピークを12％上回る勢いである。

CVCが参加したVC投資の全体に占める比率は件数ベースで23%と2014年以来の低水準が続いている。

【米国VC投資先Exit】

2024年の第3四半期までのVC投資先Exitは938件だった（通年換算で前年を10％上回るペース）。うちIPOは51件で全体の5％と低迷している。

2024年第3四半期のExitバリュエーションの総額は$10Bで、第2四半期の$31Bから大幅に減少した。大型IPO案件の不在が影響している。

2024年の第3四半期まで（9か月間）のExitバリュエーションの総額は$69Bで、通年に換算すると前年を28％上回るペースとなっている。

【米国VCファンド募集】

2024年上半期のファンド募集総額は$37Bだった。通年に換算すると前年を8％下回るペースとなっている。

VCの投資余力は2023年第4四半期時点で$296Bとやや減少傾向にある。一方で、2024年第2四半期時点で現存する未公開のVC投資先は56,000社にのぼる。

単純計算すると、投資余力は1社につき$5Mであり（2023年の平均調達額は$11M）、資金調達環境は厳しさを増しているように見える。

【米国VC投資活動】

2024年第2四半期のVC投資総額は$56B、投資件数は4,226件で回復傾向に転じた。上半期の投資件数を通年換算すると、前年を9％上回るペースとなっている。

2024年上半期は978社の事業会社がベンチャー投資を行った。CVCが参加したVC投資の全体に占める比率は件数ベースで23%と2014年以来の低水準が続いている。

【米国VC投資先Exit】

2024年第2四半期のVC投資先Exitは227件だった（上半期の数字を通年換算すると前年を8％下回るペース）。うちIPOは14件で全体の6％を占めた。

2024年上半期のExitバリュエーションの総額は$49Bと、前年を50％上回るペースとなっている。

主なVC投資先IPOとしては、Rubrik（クラウドデータ管理；IPO時の時価総額$6.6B）、Ibotta（キャッシュバックアプリ；同$3.2B）があった。

【米国VCファンド募集】

2024年第1四半期のファンド募集総額は$9Bだった。通年に換算すると前年を45％下回るペースとなっている。

VCの投資余力は2023年第3四半期の時点で$317Bに達した。一方で、2024年第1四半期時点で現存する未公開のVC投資先は55,000社にのぼる。

単純計算すると、投資余力は1社につき$6Mである（2023年の平均調達額は$11M）。

【米国VC投資活動】

2024年第1四半期のVC投資総額は$37Bで、通年換算で前年を12％下回るペースだった。投資件数は3,925件で、前年と同水準のペースで推移している。

CVCによる投資金額も減少していると見られるが、投資金額/件数ベースでの参加比率は若干増加している。

【米国VC投資先Exit】

2024年第1四半期のVC投資先Exitは223件だった（通年換算で前年を23％下回るペース）。うちIPOは22件で全体の10％を占めた。

Exitバリュエーションの総額は$18Bと、前年を11％上回るペースで、回復の兆しが見えている。

主なVC投資先IPOとしては、Reddit（匿名掲示板サイト；IPO時の時価総額$6.4B）、Astera Labs（データセンタ向け接続ソリューション；同$6.3B）があった。