3月に株式公開したSNAP、Mulesoft、Alteryxの株価は比較的堅調に推移しています。4月はその流れを引き継いで、Okta、Yext、Clouderaが株式公開しました。いずれも初日の株価は大幅に上昇していて面白い会社なのですが、今回はビッグデータ関連でHadoopのリーダー企業であるClouderaについて見てみたいと思います。

Cloudera（CLDR）
・ソフトウェア（カリフォルニア州Palo Alto）
・データ管理・解析プラットフォーム；オープンソースApache Hadoop
・設立2008年、従業員1,470名
・売上$261M、損失$187M、時価総額$1.7B
・$225M調達、初日21％上昇
→ 直近の時価総額 $2.3B
https://finance.yahoo.com/quote/CLDR?p=CLDR

Clouderaは、Apache Hadoopベースのデータ管理・解析プラットフォームを提供しています。Wikipediaによれば、Hadoopは、大規模データの分散処理を支えるオープンソースのソフトウェアフレームワークです。Javaで書かれていて、アプリケーションが数千ノードおよびペタバイト級のデータを処理することができます。

Clouderaの日本向けサイトでは、そのメリットについて「Hadoopはどこでも売っているようなサーバ間で大量のデータを分散並列処理することで、データの保存と処理を行い、それにより無制限に拡張することができ … 構造化データ、非構造化データ、ログファイル、画像、音声ファイル、通信記録、電子メールなど、ネイティブフォーマットに関係なく、思いつく限りの全ての形式を扱うことができる」と説明しています。

Hadoopはオープンソースなのでベンダーも少なくありませんが、オンライン職業訓練コース（Hadoop講座を含む）を提供しているDeZyreのウェブサイトでは、Hadoopの有力なディストリビュータとして下記の10社を紹介しています。なお、括弧内の注記は当方によるもので、順番も並べ替えています。マネージドサービスの大手企業は自社製品をもっていますが有力なベンチャー企業のプラットフォーム製品もかついでいます。

【マネージドサービス】
– Amazon（Elastic MapReduce）
– Microsoft（Azure HDInsight）
– IBM（Infosphere BigInsights）
– Pivotal（Big Data Suite；EMC/VMWareのスピンアウトで、2013年4月に$105M、2016年5月に$253Mを調達；GE、Ford、Microsoftも出資；時価総額$2.8B）
– Dell（Cloudera Apache Hadoop Solution；Dellが今回IPOしたClouderaをかついでいる）

【プラットフォーム】
– Cloudera （今回IPOしたCloudera）
– Hortonworks (2014年12月にIPO)
– MapR（シリコンバレーの未公開企業；2016年8月の$50Mを含めて累計$194Mを調達）
– Datastax（シリコンバレーの未公開企業；2014年9月の$106Mを含めて累計$190Mを調達）
– Datameer （シリコンバレーの未公開企業；2015年8月の$40Mを含めて累計$77Mを調達）

なかでもCloudera、Hortonworks、MapRがHadoopの御三家ですが、Clouderaと2年半前に株式公開しているHortonworksとの時価総額の差が目立ちます。Hortonworksの時価総額は、IPO初日65％上昇の$888M、その後も$1Bを超える高値をつけましたが、現在は$662Mとなっています。売上は増えていますが、それ以上に損失が膨らんでいるため、Clouderaの方がまだ黒字化に近く見えます。

Hortonworks（HDP）
・ソフトウェア（カリフォルニア州Palo Alto）
・オープンソースHadoopディストリビューション；ビッグデータ管理
・売上$46M、損失$123M、時価総額$538M
・$100M調達、初日65％上昇（2014年12月当時の米国IPO週報の記述より）
→ 直近の売上$184M、損失$252M、時価総額$662M
設立2011年、従業員1,080名
https://finance.yahoo.com/quote/HDP/key-statistics?p=HDP

Clouderaは、Hadoopのディストリビューションから、機械学習ツールの開発など、Hadoop周辺の独自ソフトに軸足を移していて、マーケティング、IoT、セキュリティなどのデータ解析ソリューションを提供していることが高評価につながっています。ウェブサイトを見る限り、Hortonworksも同じような方向性ですが、Clouderaの方が進んでいるようです。

そもそもClouderaはHadoopのパイオニア企業であり、未公開でありながら累計$1Bを調達しています（HortonworksはIPOを含めて累計$348M）。2014年3月にIntelがClouderaに$740Mを出資した際には時価総額が$4.1Bに達したといわれています。事情を知る人にとっては現在の時価総額でもかなり調整されていて割安と見えるのかもしれません。

【2017年4月のテックIPO】

Cloudera（CLDR）
・ソフトウェア（カリフォルニア州Palo Alto）
・データ管理プラットフォーム；オープンソースApache Hadoop
・設立2008年、従業員1,470名
・売上$261M、損失$187M、時価総額$1.7B
・$225M調達、初日21％上昇
→ 直近の時価総額 $2.3B
https://finance.yahoo.com/quote/CLDR?p=CLDR

Yext（YEXT）
・ソフトウェア（カリフォルニア州San Francisco）
・店舗情報共有エンジン；地図検索などの表示データを一括管理
・設立2006年、従業員630名
・売上$124M、損失$43M、時価総額$940M
・$116M調達、初日22％上昇
→ 直近の時価総額 $1.3B
https://finance.yahoo.com/quote/YEXT?p=YEXT

Okta（OKTA）
・ソフトウェア（カリフォルニア州San Francisco）
・ユーザ認証システム；シングルサインオン、モバイル端末管理など
・設立2009年、従業員843名
・売上$160M、損失$84M、時価総額$1.5B
・$187M調達、初日38％上昇
→ 直近の時価総額 $2.3B
https://finance.yahoo.com/quote/OKTA?p=OKTA

【米国IPO】

4月24日の週は9社が株式公開しました。

China Rapid Finance（XRF）
・金融（中国Shanghai）
・オンライン消費者金融；P2P融資マーケットプレース
・設立2001年、従業員3,119名
・売上$57M、損失$35M、時価総額$402M
・$60M調達、初日7％上昇

Carvana（CVNA）
・Eコマース（アリゾナ州Phoenix）
・オンライン中古車販売
・設立2013年、従業員1,067名
・売上$365M、損失$93M、時価総額$1.9B
・$225M調達、初日26％下落

Cloudera（CLDR）
・ソフトウェア（カリフォルニア州Palo Alto）
・データ管理プラットフォーム；オープンソースApache Hadoop
・設立2008年、従業員1,470名
・売上$261M、損失$187M、時価総額$1.7B
・$225M調達、初日21％上昇

Emerald Expositions（EEX）
・法人向けサービス（カリフォルニア州San Juan Capistrano）
・B2B展示会運営；様々な業界で50以上の見本市を開催
・設立1994年、従業員430名
・売上$323M、利益$22M、時価総額$1.4B
・$264M調達、初日15％上昇

NCS Multistage（NCSM）
・エネルギー（テキサス州Houston）
・石油ガス採掘（水圧破砕）坑井仕上げシステム
・設立2006年、従業員197名
・売上$99M、損失$18M、時価総額$748M
・$162M調達、初日18％上昇

Zymeworks（ZYME）
・バイオ（カナダVancouver）
・がん免疫治療薬（バイスペシフィック抗体）；第一三共とも提携
・設立2003年、従業員136名
・売上$11M、損失$34M、時価総額$350M
・$59M調達、初日±0％

Floor & Decor（FND）
・小売り（ジョージア州Smyrna）
・住宅建材量販店；17州に69店舗
・設立2000年、従業員4,391名
・売上$1B、利益$43M、時価総額$1.6B
・$185M調達、初日53％上昇

Verona Pharma（VRNA）
・バイオ（イギリスLondon）
・呼吸器系疾患治療薬；慢性閉塞性肺疾患、嚢胞性線維症など
・設立2005年、従業員12名
・売上なし、損失$6M、時価総額$130M
・$78M調達、初日±0％

Catasys（CATS）
・医療（カリフォルニア州Los Angeles）
・問題行動治療プログラム；不安障害、抑うつ障害、薬物依存など
・設立2003年、従業員90名
・売上$3M、損失$7M、時価総額$49M
・$15M調達、初日8％上昇

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました。

・AkornをFresenius Kabiが買収（ジェネリック医薬品；$4.3B）
・CrispinをSonyが買収（放送局向けコンテンツ配信管理）
・BirstをInforが買収（ビジネスインテリジェンス）
・TeleSignをBICSが買収（コミュニケーションPaaS）
・MediachainをSpotifyが買収（音楽配信 × ブロックチェーン）
・ExindaをGFI Softwareが買収（WAN最適化）

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します。

<半導体、エレクトロニクス、モビリティ、etc.>

・中国配車アプリのDidi Chuxingが$5.5B（ソフトバンクも出資；時価総額$50B）
・産業IoTのSensoroが$18M（Nokia、Microsoft、Bosch、住友商事も出資）
・ビデオ会議カメラのHuddlyが$10M
・無線セキュリティの802 Secureが$6M

<データサイエンス、etc.>

・データサイエンスプラットフォームのDomino Data Labが$27M

<エネルギー、環境、農業>

・鉄骨建設のPrescientが$40M（工期短縮）

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

・総合診療アプリのBabylon Healthが$60M
・感染症治療薬のArsanisが$46M
・円錐角膜治療機器のAvedroが$42M（角膜クロスリンキング）
・にきび治療薬・脱毛技術のSiennaが$40M（プラズモン粒子）
・ハーブ茶のTraditional Medicinalsが$30M
・臨床試験参加者募集のScience 37が$29M（Googleも出資）
・個別化医療分子診断のAltheaDxが$27M
・二重特異性抗体のEpimAbが$25M
・汎用バイオセンサのTwo Pore Guysが$25M（スマホアクセサリ；ウィルス検査など）
・金属タンパク質標的薬のForgeが$15M（生物無機化学医薬品）
・診療コミュニケーションプラットフォームのDoc Haloが$11M
・医療データのHealthVerityが$10M
・神経変性疾患治療のAquinnahが$10M（ストレス顆粒除去）
・診療データ解析のEvidation Healthが$10M
・乳がん検診システムのDelphinus$8M
・医療画像診断支援のAidocが$7M（ディープラーニング）

<教育、人材、働き方>

・EラーニングのEverFiが$190M（金融リテラシー教育など）
・フリーランス管理のWorkMarketが$25M
・人事福利厚生管理のHibobが$18M
・教育ゲームのLegends of Learningが$9M
・教育ゲームのMarcoPolo Learningが$9M

<ICTインフラ、エンタプライズ、マーケティング>

・ブランド企業向けCRMのZeta Globalが$140M
・ビジネスインテリジェンスのDomoが$100M（企業データ解析）
・経費管理のIvaluaが$70M
・クラウド対応デバッガのOverOpsが$30M（エラー監視）
・RPAツールのUiPathが$30M（ロボットによる業務自動化）
・コンテナセキュリティのTwistlockが$17M
・サプライチェーンリスク管理のriskmethodsが$14M
・顧客データ解析のFlytxtが$11M
・緊急通報プラットフォームのRapidSOSが$14M（Motorolaも出資）
・光通信ケーブル敷設工事のDeep Fiber Solutionsが$9M
・顧客追跡データのSense360が$7M（ファーストフードチェーン向け）

<フィンテック、etc.>

・株式取引アプリのRobinhoodが$110M（手数料無料）
・銀行向けオープンAPIのtokenが$16M
・分散型予測市場のGnosisが$13M（Ethereum）
・金融データ統合APIのQuovoが$10M
・アジア企業調査のOddupが$6M（スタートアップ情報）

<メディア、コンシューマ>

・ハンティング用品通販サイトのKuiuが$50M
・手芸ソーシャルコマースのLoveCraftsが$33M
・住宅フェンスのEastern Wholesale Fenceが$11M
・ゲーム開発のAvalanche Studiosが$10M
・子供向け健康冷凍食品のKidfreshが$10M

【発行人】

Shohei Sakazaki – http://www.transcap.net

【米国IPO】

4月17日の週は1社が株式公開しました。

Select Energy Services（WTTR）
・エネルギー（テキサス州Gainesvile）
・石油ガス採掘（水圧破砕）用水供給サービス
・設立2007年、従業員1,700名
・売上$302M、損失$314M、時価総額$900M
・$122M調達、初日0.1％上昇

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました。

・ChewyをPetSmartが買収（ペット用品通販サイト；$3.5B）
・BonobosをWalmartが買収（男性アパレル通販サイト；$300M – 交渉中）
・TopTixをSeatGeekが買収（チケット販売；$56M）
・XPerceptionをBaiduが買収（マシンビジョン）
・Elite DailyをBustleが買収（ニュースメディア）
・WerckerをOracleが買収（継続的デリバリ自動化）
・MoatをOracleが買収（マーケティング効果解析）
・SweetIQをGannettが買収（ローカルマーケティング）
・ToutAppをMarketoが買収（営業支援プラットフォーム）

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します。

<半導体、エレクトロニクス、モビリティ、etc.>

・EV向けリチウムイオン電池のMicrovastが$400M
・ディープラーニングのSenseTimeが$60M
・カーシェアのGetaroundが$45M（P2Pレンタカー；トヨタも出資）
・小型MRIシステムのAspect Imagingが$30M（医療だけでなく産業向けも）
・VR/ARヘッドセットのAvegantが$14M（光照射野の網膜投影）
・通信機器部品のLynn Electronicsが$14M

<データサイエンス、etc.>

・データ管理のReltioが$40M
・位置データのSafeGraphが$16M（人々の動き）
・自然言語生成のNarrative Scienceが$11M（データ解析結果を分かりやすく表現）

<エネルギー、環境、農業>

・平飼い自然卵のVital Farmsが$11M

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

・感染症ワクチンのCanSino Biologicsが$65M
・免疫診断のSingulexが$50M（融資枠）
・専門薬処方管理のZappRxが$25M
・急性心不全治療機器のNeuroTronikが$23M（神経刺激）
・バイオロジック人工骨移植片のCerapedicsが$20M
・豊胸インプラントのEstablishment Labsが$18M
・腫瘍外科手術支援ソリューションのOnkos Surgicalが$18M
・ボツリヌス毒素医薬品のBontiが$12M
・植物由来栄養食品のNutriatiが$9M（ひよこ豆）
・診療予約アプリのSolvが$6M

<ICTインフラ、エンタプライズ、マーケティング>

・データ管理のReltioが$40M
・カスタマサービスソフトウェアのGladlyが$36M
・サイバセキュリティのCyberGRXが$20M（サードバーティーリスク管理）
・クラウドセキュリティのDome9 Securityが$17M（ソフトバンクも出資）
・空港セキュリティチェック待ち時間短縮サービスのCLEARが$15M（会員登録制）
・業務マイクロアプリのSaphoが$14M（Bloombergも出資）
・野外セキュリティ機器のV5 Systemsが$12M（太陽光発電パネルとの組み合わせ）
・現場従業員向けコミュニケーションプラットフォームのZincが$11M（GEも出資）
・ビデオ配信性能監視のMuxが$9M
・文書管理のFactomが$8M（Blockchain）

<フィンテック、etc.>

・発展途上国向け保険のBIMAが$17M（携帯から生保、健保に加入）

<メディア、コンシューマ>

・Q&AサイトのQuoraが$85M
・チケット検索のSeatGeekが$57M
・オンデマンド倉庫サービスのMakespaceが$30M
・通話アプリのYeecallが$12M

【発行人】

Shohei Sakazaki – http://www.transcap.net