【米国IPO】

5月15日の週は3社が株式公開しました。

argenx（ARGX）
・バイオ（オランダBreda）
・抗体治療薬；重症筋無力症、免疫性血小板減少症、皮膚T細胞性リンパ腫、急性骨髄性白血病など
・設立2008年、従業員67名
・売上15Mユーロ、損失21Mユーロ、時価総額n/a
・$100M調達、初日35％上昇

Bright Scholar（BEDU）
・教育（中国Guangdong）
・中国インターナショナルスクール運営
・設立1994年、従業員6,079名
・売上$163M、利益$6M、時価総額$1B
・$158M調達、初日28％上昇

G1 Therapeutics（GTHX）
・バイオ（ノースカロライナ州Research Triangle Park）
・分子標的治療薬；小細胞肺がん、転移性トリプルネガティブ乳がん、など
・設立2008年、従業員30名
・売上なし、損失$45M、時価総額$411M
・$105M調達、初日±0％

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました。

・Lattice DataをAppleが買収（ダークデータ解析；$200M）
・ApteligentをVMwareが買収（アプリ性能監視）
・InfogramをPreziが買収（データ可視化）
・nilandをSpotifyが買収（音楽検索）

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します。

<半導体、エレクトロニクス、モビリティ、etc.>

・人工知能のYituが$55M（中国企業）
・ゲーム関連機器のRazerが$50M
・量子コンピュータのD-Waveが$30M
・持ち物トラッキングのTileが$25M（無線タグで盗難や紛失を防止）
・電気自動車充電ネットワークのChargepointが$24M
・トラック運行記録管理アプリのKeepTruckinが$18M
・車載電子制御ユニット（ECU）セキュリティのKaramba Securityが$12M
・ウェアラブル生体認証デバイスのNymiが$15M
・視覚障害者向け「視覚通訳」のAiraが$12M（スマートグラスからの情報をもとにオペレータが音声でアシスト）
・自動運転向けLiDARのTriLuminaが$9M（デンソー、CATも出資）
・自動車保証延長のProtect My Carが$7M

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

・特発性肺線維症治療薬のGenoaが$62M
・後発薬のMSPharmaが$45M
・マイクロバイオーム治療薬のSynlogicが$42M（尿素サイクル異常症など）
・生命科学研究サービスマーケットプレースのScientistが$24M
・マイクロバイオーム治療薬のBIOMxが$24M（ニキビ、炎症性大腸炎など）
・家庭用健康診断機器のCueが$16M
・生命科学スタートアップ経営支援のXontogenyが$15M
・IoTセキュリティのMocanaが$11M
・認知症診断のNeurotrackが$10M（ウェブカメラ付き自宅パソコンで5分間）
・患者エンゲージメントのHealthLoopが$8M
・医療用チャットアプリのConversaが$8M
・臨床プロセス測定のLogicStreamが$6M

<教育、人材、働き方>

・EラーニングのCreativeLiveが$25M（クリエイティブ系ビデオ講座ライブ配信）

<ICTインフラ、エンタプライズ、マーケティング>

・エンドポイントセキュリティのCrowdStrikeが$100M（Googleも出資；時価総額$1B）
・ソフトウェア品質管理のQASymphonyが$40M
・地方自治体向け財務データ解析のOpenGovが$30M
・モバイルデータセキュリティのWanderaが$27M
・デジタル入場券のTiqetsが$17M（美術館、博物館、歴史的建造物など）
・ソフトウェア・デファインド・ワークプレースのFrameが$16M（Windowsアプリをクラウドにおいてブラウザで高速利用；Microsoftも出資）
・ウェブサイト顧客体験データ解析のFullStoryが$15M（Googleも出資）
・コンタクト管理のAffinityが$14M（VC向けCRMなど）
・ビジネスデータ解析のMode Analyticsが$13M（SQL、PythonによるBI）
・短期出店スペースのAppear Hereが$12M（賃貸物件マーケットプレース）
・コンテナセキュリティのAporetoが$11M
・B2BマーケティングのTerminusが$10M
・予測マーケティングのMintigoが$10M
・データ管理のAtaviumが$9M
・ブランド向けSNSマーケティングのSocial Nativeが$8M（コンテンツマーケットプレース）
・モバイル顧客位置データのCuebiqが$6M
・職場SNSアプリのteamBlindが$6M（匿名）

<フィンテック、etc.>

・インド決済アプリのPaytmが$1.4B（ソフトバンクが出資）
・金融機関向けメッセージングのSymphonyが$63M
・P2P売掛金融資のMarketInvoiceが45Mポンド
・商業不動産融資マーケットプレースのMoney360が$45M（融資枠）
・レストラン向けモバイル決済アプリのLevelUpが$37M（JP Morgan Chase、Googleも出資）
・地方公共事業クラウドファンディングのNeighborlyが$25M（地方債投資）
・決済アプリのVerseが$20M
・デジタル銀行プラットフォームのNumeratedが$9M
・金融機関向けブロックチェーンのPeerNovaが$7M

<メディア、コンシューマ>

・レストラン宅配のDelivery Heroが$421M
・ニュース動画配信のcheddarが$19M
・女性向けメディアのBrit + Coが$15M（DIYなど）
・ピザ注文アプリのSliceが$15M（地元ピザ店）
・雑誌デジタル購読のReadlyが$15M
・スポーツ賭博アプリのWinViewが$12M
・高級ペットフード製造直販のThe Farmer’s Dogが$8M

【発行人】

TransCap 坂崎 昌平 – http://www.transcap.net

【米国IPO】

5月8日の週は6社が株式公開しました。

ASV Holdings（ASV）
・建機（ミネソタ州Grand Rapids）
・ローダー製造；ASV、Terex、CATブランドで販売
・設立1983年、従業員153名
・売上$104M、損失$1M、時価総額$88M
・$27M調達、初日12％上昇

Gardner Denver（GDI）
・機械（ウィスコンシン州Milwaukee）
・産業用コンプレッサなど
・設立1859年、従業員6,100名
・売上$2B、損失$34M、時価総額$4.6B
・$820M調達、初日6％上昇

Solaris Oilfield（SOI）
・エネルギー（テキサス州Houston）
・石油・天然ガス掘削用プロパント（フラクチャ支持材）管理システム
・設立2014年、従業員101名
・売上$18M、利益$3M、時価総額$697M
・$121M調達、初日4％下落

Veritone（VERI）
・ソフトウェア（カリフォルニア州Newport Beach）
・人工知能プラットフォーム；メディアなど非構造化データ解析
・設立2014年、従業員150名
・売上$9M、損失$30M、時価総額$208M
・$38M調達、初日13％下落

Five Point Holdings（FPH）
・不動産（カリフォルニア州Aliso Viejo）
・カリフォルニア州沿岸部の都市再開発；住宅や事業用地の販売
・設立2009年、従業員200名
・売上$39M、損失$33M、時価総額$4.1B
・$294M調達、初日7％上昇

Guaranty Bancshares（GNTY）
・金融（テキサス州Mount Pleasant）
・商業銀行；預かり資産$1.6B
・設立1913年、従業員397名
・売上$65M、利益$12M、時価総額$290M
・$54M調達、初日12％上昇

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました。

・TribuneをSinclairが買収（メディア；$3.9B）
・Kate SpadeをCoachが買収（アパレル；$2.4B）
・MindMeldをCiscoが買収（音声AIプラットフォーム；$125M）
・ROKITTをIo-Tahoeが買収（データサイエンス）
・BedditをAppleが買収（睡眠モニタ）
・ClaimdogをCredit Karmaが買収（州が管理する未請求資産の検索サイト）
・OwlchemyをGoogleが買収（VRゲーム）
・CraftsyをComcastが買収（手芸用品通販サイト；ハウツービデオも配信）

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します。

<半導体、エレクトロニクス、モビリティ、etc.>

・スペイン語圏向け配車アプリのCabifyが$100M（楽天も出資）
・ビデオ会議システムのStarLeafが$40M
・ファイバレーザのnLIGHTが$26M
・次世代シーケンサ高速化のEdico Genomeが$22M（FPGAボードなど）
・家庭用セキュリティカメラのLighthouseが$17M（3DセンサとAIを利用）
・撥水ナノコーティングのP2iが$13M（プラズマ蒸着）
・SAR（合成開口レーダ）衛星のCapella Spaceが$12M（夜間や曇りでも地表の情報を収集）
・電動ボートのSeabubblesが$11M（欧州都市の河川水運）
・眼科用レンズ3D印刷のLuxexcelが10M（KLAも出資）
・スマートドアロックのLatchが$10M
・半導体IPのSiFiveが$9M（オープンソースRISC-V）
・データ処理高速化のFalcon Computing Solutionsが$8M（FPGA；Intel、Baiduも出資）
・ビデオ解析システムのiCetanaが$8M（監視カメラなど）
・ビデオ会議システムのOwl Labsが$6M

<エネルギー、環境、農業>

・商業用太陽光発電システム施工のInnovative Solar Systemsが$15M

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

・がん血液検査のGuardant Healthが$360M（ソフトバンクも出資）
・電子カルテシステムのModernizing Medicineが$231M
・健康保険のClover Healthが$130M（データ解析による予防医療；$1.2B）
・慢性心不全治療機器のImpulse Dynamicsが$54M（埋込型；電気パルス心筋収縮調節）
・経鼻薬品送達技術のOptiNoseが$37M（頭痛薬など）
・椎間板ヘルニア治療機器のIntrinsicが$28M
・医療用マリファナのCannabcoが$24M
・がん治療薬のAadiが$23M（mTOR阻害剤）
・新生児視覚障害診断機器のVisunexが$20M
・骨折治療器具のConventus Orthopaedicsが$20M
・軟骨再生のCartiHealが$18M
・粘膜炎症治療薬のDermtreatが$18M
・心臓血管疾患治療薬のCardiorが$16M
・診療コミュニケーションアプリのUpdoxが$13M
・頸椎固定手術機器/インプラントのProvidenceが$11M
・ゲノムデータ解析のBC Platformsが$10M
・医療費データ解析のArtemis Healthが$8M
・遺伝子検査のNIMGeneticsが$8M

<教育、人材、働き方>

・人材募集自動化のMya Systemsが$11M（AIチャットボット）

<ICTインフラ、エンタプライズ、マーケティング>

・AI文章添削のGrammarlyが$110M
・”顧客成功”管理のGainsightが$52M
・口コミ管理のPodiumが$32M
・ユニファイドコミュニケーションのFuzeが$30M
・オープンソースRDBMSのMariaDBが$28M
・オープンソースNewSQLのCockroach Labsが$27M
・不動産仲介業者向け顧客紹介のOpcityが$27M
・アプリケーションセキュリティのSignal Sciencesが$15M
・データセキュリティのVeraが$15M
・サイバセキュリティのAttivo Networksが$15M（脅威検知）
・Eコマース向け自然言語検索エンジンのTwiggleが$15M（Alibaba、Yahoo! Japanも出資）
・クラウドインフラセキュリティのRedLockが$12M
・Eコマース向けマーケティング自動化のSidecarが$11M（機械学習）
・仕入れ取引プラットフォームのBlueCartが$10M
・法務管理のSimpleLegalが$10M（弁護士費用削減）
・データセンタ関連製品のLiqidが$10M（SSDなど）
・コンテンツ効果解析のSimpleReachが$9M
・同日配送サービスのDropoffが$9M
・データ統合のPerspectiumが$8M
・産業IoTセキュリティのIoTiumが$8M

<フィンテック、etc.>

・デジタル銀行のKreditechが$120M（PayUも出資）
・住宅用冷暖房システムRTOオプションのMicrofが$90M（顧客がリースから所有に切り替える権利；融資枠）
・金融取引ソリューションのBroadway Technologyが$42M
・オンライン資産運用サービスのWealthsimpleが$37M
・金融機関向けブロックチェーンのAxoniが$20M（Citi、Goldman Sachs、JP Morgan、Thomson Reuters、Wells Fargoも出資）
・銀行APIのFinxactが$12M（クラウド基幹システム）
・投資ポートフォリオ分析報告ツールのSolovisが$8M
・フリーランス賠償責任保険マーケットプレースのBunkerが$6M

<メディア、コンシューマ>

・VRゲーム開発プラットフォームのImprobableが$502M（ソフトバンクも出資；時価総額$1B）
・ゲーム開発のPocket Gemsが$90M（Tencentも出資；時価総額$600M）
・音楽出版サイトのKobaltが$75M（著作権管理プラットフォーム；時価総額$775M）
・アパレル通販アプリのSpringが$65M
・音楽コミュニティのSmuleが$54M（Tencentも出資；時価総額$604M）
・雑貨オークションのTophatterが$21M
・無料映画配信のTubi TVが$20M
・宅配アプリのJinnが$10M
・オーガニック食材宅配のSun Basketが$9M
・家具製造直販のInterior Defineが$8M
・食事宅配のTerritoryが$7M
・コンテンツ配信のParticle Mediaが$6M

* IPO以外は金額ベースで上位3件に絞り込んでいます。
他の案件はブログ版でご覧いただけます。
→ https://venturewatch.wordpress.com

【発行人】

TransCap 坂崎 昌平 – http://www.transcap.net

【米国IPO】

5月1日の週は5社が株式公開しました。

KKR Real Estate Trust（KREF）
・REIT（ニューヨーク州New York）
・商業不動産債権投資
・設立2014年、従業員 – 名
・売上$33M、利益$31M、時価総額$1B
・$210M調達、初日8％上昇

Ovid Therapeutics（OVID）
・バイオ（ニューヨーク州New York）
・神経疾患治療薬；アンジェルマン症候群、脆弱X症候群、てんかん性脳症など
・設立2014年、従業員31名
・売上なし、損失$22M、時価総額$394M
・$75M調達、初日18％下落

Antero Midstream GP LP（AMGP）
・エネルギー（コロラド州Denver）
・アパラチア盆地の石油ガス川中資産
・設立2013年、従業員 – 名
・売上$17M、利益$10M、時価総額$4.4B
・$875M調達、初日6％下落

Biohaven Pharmaceuticals（BHVN）
・バイオ（コネチカット州New Haven）
・神経疾患治療薬；頭痛、運動失調、レット症候群など
・設立2013年、従業員18名
・売上なし、損失$64M、時価総額$490M
・$168M調達、初日3％上昇

UroGen Pharma（URGN）
・バイオ（イスラエルRa’anana）
・泌尿器がん放射線治療薬；後発薬の徐放性ゲル化
・設立2004年、従業員29名
・売上$18M、損失$2M、時価総額$142M
・$58M調達、初日8％上昇

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました。

・ViptelaをCiscoが買収（SD-WAN；$610M）
・JiveをAureaが買収（オンライン協業；$462M）
・GuavusをThalesが買収（データ解析；$215M）
・Deco SoftwareをAirbnbが買収（アプリ開発ツール）
・Spoon UniversityをScripps Networksが買収（料理レシピ共有サイト）
・Outbound.ioをZendeskが買収（対顧客コミュニケーション）

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します。

<半導体、エレクトロニクス、モビリティ、etc.>

・インドネシア配車アプリのGo-Jekが$1.2B（Tencentも出資；時価総額$3B）
・無人機データプラットフォームの3DRが$53M（建設に特化）
・非接触触覚インタフェースのUltrahapticsが$23M（超音波）
・コネクテッドカーのXeeが$12M
・自動運転車のRenovoが$10M（Verizonも出資）
・インホイールサスペンションのSoftWheelが$10M
・人工知能プラットフォームのBonsaiが$8M
・家庭用セキュリティカメラのDeep Sentinelが$7M

<エネルギー、環境、農業>

・バイオ飼料のCalysta Energyが$40M（養殖漁業、畜産用の飼料に添加する天然ガス由来タンパク質）
・海洋プラスチックごみ回収システムのThe Ocean Cleanupが$22M（助成金）
・りんご収穫ロボットのAbundant Roboticsが$10M（SRIスピンアウト；Google、ヤマハも出資）
・農業データ解析のTaranisが$8M

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

・人工透析装置のOutset Medicalが$77M（小型で簡単）
・ゲノム解析のWuXi NextCODEが$75M
・自己免疫疾患幹細胞治療のMagentaが$50M（Googleも出資）
・心房細動治療機器のAdvanced Cardiacが$54M（高周波アブレーションカテーテル）
・がん血液診断のEpic Sciencesが$40M
・ウィルソン病（肝レンズ核変性症）治療薬のVivetが$41M
・がん免疫治療薬のImCheckが$22M
・老眼治療眼内レンズのLensgenが$21M
・過活動膀胱治療機器のAxonicsが$15M（仙骨神経調節インプラント）
・リアルタイムPCR高精度化技術のChromaCodeが$12M（Caltech発）
・医療用マリファナ成分（人工合成）のTeewinotが$12M
・エクソソーム美容医薬品のExoCoBioが$11M
・不妊治療プランのProgynyが$10M
・アンチトリプシン欠乏症治療薬のZ Factorが$9M
・ポータブル人工呼吸器のVentecが$7M

<教育、人材、働き方>

・マイクロ小学校のAltSchoolが$40M（少人数クラスで個別学習を実現）

<ICTインフラ、エンタプライズ、マーケティング>

・クラウドデータ管理のRubrikが$180M
・イベント会場手配のConveneが$68M
・Eコマース不正取引防止のSignifydが$56M
・施設メンテ外注管理のServiceChannelが$54M
・衛星画像解析のOrbital Insightが$50M
・企業接待飲食店ネットワークのDinovaが$40M
・データ管理のTranswarpが$34M（Hadoop、Spark）
・データ解析インフラのHeapが$27M
・ITサービスのPythianが$15M
・ホテル販売チャネル解析のFornovaが$17M
・コンテンツマーケティングのMPP Globalが$16M
・認証技術のVST Enterprisesが$15M（VCode）
・クラウドストレージのWasabiが$9M
・ウェブサイト作成ツールのPageCloudが$9M
・ウェブサイト最適化のDecibel Insightが$9M（閲覧者行動の視覚的解析）
・仕事用メッセージングアプリのCrewが$8M
・Eコマース顧客行動予測のYieldifyが$6M
・ログ解析のLoom Systemsが$6M

<フィンテック、etc.>

・スモールビジネス向け損害保険のNext Insuranceが$29M
・保険会社向けSaaSのOneが$16M（CRM、決済など；American Family、AXA、MassMutualも出資）
・国際決済のAirwallexが$13M
・オンライン中小企業金融のNavが$13M

<メディア、コンシューマ>

・ビデオ配信アプリのLive.meが$60M
・代替食品のSoylentが$50M（完全栄養ドリンクなど）
・天然果実炭酸飲料のSpindriftが$10M
・ゲーム開発のWavedash Gamesが$6M

【発行人】

Shohei Sakazaki – http://www.transcap.net