Category Archives: 米国IPO週報

米国市場で資金調達したばかりの有望企業について毎週アップデートしています(IPO、M&A、VC投資)。

テックM&Aレビュー(2017年8月)

先月のベンチャーおよびテクノロジー関連M&Aは、メディア、コンシューマ系の案件が上位を占めました。Disneyが野球中継ストリーミングのBAMTechを実質上傘下におさめ、2019年からはNetflixと袂を分かち自社で映画配信に乗り出す、という発表が話題となりました。その後、Disneyの株価は冴えず、現時点(9月26日)で発表直前(8月7日)から8%下落しています。

コワーキングスペースのWeWorkがSpacemobとUnomyの2社を買収しました。同業者の買収による業容拡大だけでなく、B2B営業支援ツールの内製化による、大企業向け営業強化を進めているようです。WeWorkは先月だけでソフトバンクのVision Fundから44億ドルを調達しています(累計89億ドル調達)。アークヒルズやGINZA SIXでのオープン準備も進んでいるようです。

【2017年8月の注目M&A】

・ScrippsをDiscoveryが買収(ライフスタイルメディア;$15B)
☆BAMTechの過半数の持ち分をDisneyが取得(ビデオ配信;$1.6B)
・PlariumをAristrocratが買収(ゲーム開発;$500M)
・Eat24をGrubHubが買収(レストラン出前注文アプリ;Yelpが$288Mで譲渡)
・Zero Zero RoboticsをSnapが買収(自撮りドローン;$150~200M)
・Novel Ingredient ServicesをInnophosが買収(機能性食品素材;$125M)
・Duncan SolutionsをNavientが買収(駐車場管理サービス;$80M)
・Dip-TechをFerroが買収(ガラス印刷システム;$60M)
・Love Home SwapをRCIが買収(家交換アプリ;40Mポンド)
・AdinCubeをMozooが買収(アプリ広告仲介;$20M)
・TapcoreをAirpushが買収(モバイル広告 × アプリ収益化)
・Dragon InnovationをAvnetが買収(エレクトロニクス商社 × 製造支援サービス)
・DatacastleをCarboniteが買収(データ保護)
・Senosis HealthをGoogleが買収(病状監視アプリ)
・GLOSSYBOXをThe Hut Groupが買収(化粧品通販)
・Cycle ComputingをMicrosoftが買収(クラウドオーケストレーション)
・KeepKeyをShapeShiftが買収(ビットコイン取引所 x ビットコイン財布;ハードウェア)
・CogniaをSmarshが買収(通話録音管理)
・Swift FinancialをPayPalが買収(中小企業金融)
・OzloをFacebookが買収(チャットボット)
・NanorepをLogMeInが買収(チャットボット)
☆SpacemobをWeWorkが買収(コワーキングスペース)
☆UnomyをWeWorkが買収(B2B営業支援)

テックIPOレビュー(2017年8月)

8月は目立ったテクノロジーIPOはありませんでした。実際のところ、8月14日の週から9月11日の週まで、1ヶ月ほど米国市場ではIPOが途絶えていました。もともと夏休みシーズンでスローな上、ハリケーン災害、北朝鮮問題、テクノロジー株の調整などあり、様子見が続いたものと考えられます。

材料メーカのVenetor Materialsが株式公開しました。同社の主力製品でもある二酸化チタンは、白色塗料、化粧品、食品、医薬品の顔料、着色料に使われる他、光触媒として化合物や微生物の分解にも使われています。紫外線や超音波を照射すると水分と反応して活性酸素種を生成するので、その酸化力によって殺菌効果があり空気清浄機などにも使われています。

【2017年8月の注目IPO】

YogaWorks(YOGA)
・健康(カリフォルニア州Culver City)
・ヨガ教室;50の直営スタジオおよびオンライン、会員数3百万人
・設立1987年、従業員2,045名
・売上$54M、損失$11M、時価総額$97M
・$40M調達、初日12%下落

Venator Materials(VNTR)
・化学(テキサス州The Woodlands)
・二酸化チタン顔料・添加剤など;Huntsmanスピンアウト
・設立2017年、従業員4,500名
・売上$2.3B、損失$42M、時価総額$2.2B
・$477M調達、初日3%上昇

ベンチャーM&A(各月の大型案件;2017年)

ここでは、ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aについて各月の大型案件(買収価格が公表されていて$500M以上のもの)をリストアップしています。

それぞれの記述は当時のままで、その後に状況や条件が変わっていたり、取引が成立しない場合もありますので、ご了承ください。

【各月の大型案件】

1月
・ActelionをJ&Jが買収(肺動脈高血圧症治療薬;$30B)
・AppDynamicsをCiscoが買収(アプリ性能監視;$3.7B)
・Multi Packaging SolutionsをWestRockが買収(パッケージング;$2.3B)
・MoneyGramをAnt Financialが買収(オンライン決済・送金;$880M)
・SimpliVityをHPEが買収(ハイパーコンバージド;$650M)
・PKC GroupをMotherson Sumi Systemsが買収(ワイヤハーネス;$609M)
・LCH.ClearnetをEuronext.LIFFEが買収(清算機関;510Mユーロ)

2月
・MSC SoftwareをHEXAGONが買収(製造シミュレーション;$834M)
・Ruckus WirelessをArrisが買収(WiFi接続;$800M)
・MomondoをPricelineが買収(旅行検索サイト;$550M)

3月
・MobileyeをIntelが買収(自動運転車向けマシンビジョン;$15.3B)
・Nimble StorageをHewlett Packard Enterpriseが買収(ストレージ;$1.1B)
・VeracodeをCA Technologiesが買収(アプリケーションセキュリティ;$614M)
・SouqをAmazonが買収(中東Eコマース;$650M)

4月
・IntelがMcAfeeをスピンアウト(セキュリティ;TPGが51%を取得;$4.2B)
・ChewyをPetSmartが買収(ペット用品通販サイト;$3.5B)
・RetailMeNotをHarland Clarkeが買収(オンラインクーポン;$630M)

5月
・AkornをFresenius Kabiが買収(ジェネリック医薬品;$4.3B)
・TribuneをSinclairが買収(メディア;$3.9B)
・Kate SpadeをCoachが買収(アパレル;$2.4B)
・ViptelaをCiscoが買収(SD-WAN;$610M)

6月
・Whole FoodsをAmazonを買収(オーガニック食品スーパー;$13.7B)
・ViaWestをPeak 10が買収(データセンタ;$1.7B)
・NovadaqをStrykerが買収(生体蛍光イメージング;$701M)

7月
・WorldPayをVantivが買収(オンライン決済;$10B)
・WebMDをKKR/Internet Brandsが買収(医療情報サイト;$2.8B)
・HSNをLiberty Interactiveが買収(ビデオ通販;$2.1B)
・BamboraをIngenicoが買収(オンライン決済;1.5Bユーロ)
・GCA ServicesをABM Industriesが買収(施設管理サービス;$1.2B)
・IntacctをSageが買収(クラウド会計;$850M)

8月
・ScrippsをDiscoveryが買収(ライフスタイルメディア;$15B)
・BAMTechの過半数の持ち分をDisneyが買収(ビデオ配信;$1.6B)
・PlariumをAristrocratが買収(ゲーム開発;$500M)

9月
・Rockwell CollinsをUnited Technologiesが買収(航空システム;$30B)
・Orbital ATKをNorthrop Grummanが買収(航空軍需;$7.8B)
・GE Industrial SolutionsをABBが買収(電源システムなど;$2.6B)

10月
・BroadSoftをCiscoが買収(クラウドPBX;$1.9B)
・Radialをbpostが買収(ベルギー郵便局 × オムニチャネルコマース;$820M)
・RXBARをKelloggが買収(エナジーバー;$600M)

11月
・CaviumをMarvellが買収(ネットワークチップ;$6B)
・Capella EducationをStrayer Educationが買収(オンライン大学;$1.9B)
・ParocをOwens Corningが買収(耐火断熱材;900Mユーロ)
・Musical.lyをToutiaoが買収(動画SNS;$800M)
・Black Duck SoftwareをSynopsysが買収(オープンソースコード管理;$565M)

12月
・AconexをOracleが買収(建設プロジェクト管理;$1.2B)
・MetronodeをEquinixが買収(データセンタ;$792M)
・ShiptをTargetが買収(オンラインスーパー;$550M)