【米国IPO】

10月2日の週は2社が株式公開しました。

Switch（SWCH）
・IT（ネバダ州Las Vegas）
・データセンタ；コロケーション
・設立2000年、従業員689名
・売上$345M、利益$31M、時価総額$3.7B
・$531M調達、初日23％上昇

Rhythm Pharmaceuticals（RYTM）
・バイオ（マサチューセッツ州Boston）
・遺伝性肥満治療薬
・設立2008年、従業員15名
・売上なし、損失$32M、時価総額$455M
・$120M調達、初日77％上昇

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました。

・SilegoをDialog Semiconductorが買収（パワー半導体；$306M）
・EarnestをNavientが買収（オンライン教育ローン；$155M）
・RegaindをAppleが買収（AI写真整理）
・AltspaceVRをMicrosoftが買収（仮想現実SNS）
・Body LabsをAmazonが買収（人体3Dモデリング；体型データ）
・ParcelをWalmartが買収（Eコマース宅配）
・ApamaをBoston Scientificが買収（不整脈カテーテル治療）
・OnviaをDeltekが買収（B2G営業支援）

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します。

<半導体、エレクトロニクス、モビリティ、etc.>

・インド配車アプリのOlaが$2B（ソフトバンクも出資）
・IoTプラットフォームのFogHornが$30M（エッジコンピューティング；Bosch、Dell、GE、Honeywell、Intel、横河電機も出資）
・プライベートジェット予約サイトのStellar Labsが$26M

<エネルギー、環境、農業、etc.>

・太陽光発電のSunPowerが$140M
・石油ガス掘削モータおよび坑井仕上げツールのAshminが$15M

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

・がん治療薬のCullinan Oncologyが$150M
・がん治療薬のKSQが$76M（”CRISPRomics”）
・創薬プラットフォームのRecursionが$60M（機械学習；パイプライン多数）
・がん治療薬のPalleonが$48M（免疫チェックポイント阻害剤）
・糖尿病治療管理アプリのAgaMatrixが$32M
・がん治療薬のimmaticsが$28M（ペプチドワクチン）
・抗体医薬品のVisterraが$24M（インフルエンザ、デング熱など）
・再生医療のHumacyteが$18M（血管平滑筋細胞由来の細胞外マトリクス組織や血管グラフト）
・冠動脈造影データ可視化のCathWorksが$16M（冠血流予備量比マッピング）

<教育、人材、働き方>

・従業員貸付プラットフォームのSalaryFinanceが$53M
・飲食業界向け求人サイトのSeasoned.coが$20M（職業SNS）
・ベビーシッター手配アプリのUrbanSitterが$17M

<ICTインフラ、エンタープライズ、マーケティング>

・グローバル携帯通信サービスのTruphoneが$335M
・フラッシュストレージのINFINIDATが$95M
・クラウド通信APIのMessageBirdが$60M
・EコマースマーケティングのBluecoreが$35M
・オープンソースRDBMSのMariaDBが$27M
・Hadoopビジネスデータ解析のAtScaleが$25M（Comcast、Wells Fargo、UMCも出資）
・不正取引防止のFeaturespaceが$22M（機械学習による行動解析）
・ビデオ共同編集プラットフォームのFrame.ioが$20M
・警察データ統合のForensic Logicが$20M（全米規模で犯罪情報を検索）
・広告管理のQuanticMindが$20M（検索、ソーシャル）
・RPAのKryon Systemsが$12M
・出張管理のTripActionsが$12M（Expedia、Pricelineと提携）

<フィンテック、ブロックチェーン、etc.>

・営業債権管理のTinubu Squareが$63M
・保険ブローカ向け顧客与信プラットフォームのPremFinaが$36M
・不動産投資マーケットプレースのRoofstockが$35M（戸建て賃貸住宅に特化）
・ブロックチェーン協業プラットフォームのCentralityが$15M（ICO）

<メディア、コンシューマ>

・デジタルメディアのMacroが$150M（多文化市場に特化）
・会員制旅行予約サイトのSecret Escapesが$50M
・企業レビューサイトのTrustpilotが$20M
・食材宅配のGobbleが$15M

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【発行人】

TransCap 坂崎 昌平
http://www.transcap.net

【米国IPO】

9月25日の週は6社が株式公開しました。

PQ Group Holdings（PQG）
・化学（ペンシルベニア州Malvern）
・シリカゲル、シリカ触媒、合成ゼオライト、ゼオライト触媒など
・設立1831年、従業員2,949名
・売上$1.4B、損失$3M、時価総額$2.8M
・$508M調達、初日1％下落

Deciphera Pharmaceuticals（DCPH）
・バイオ（マサチューセッツ州Waltham）
・がん治療薬；キナーゼ阻害剤
・設立2003年、従業員41名
・売上なし、損失$33M、時価総額$491M
・$128M調達、初日4％上昇

Nightstar Therapeutics（NITE）
・バイオ（イギリスLondon）
・希少網膜疾患遺伝子治療薬；先天性脈絡膜欠如など
・設立2013年、従業員23名
・売上なし、損失$13M、時価総額$393M
・$75M調達、初日71％上昇

NuCana（NCNA）
・バイオ（イギリスEdinburgh）
・がん治療薬；プロタイド技術
・設立2008年、従業員16名
・売上なし、損失$10M、時価総額$463M
・$100M調達、初日8％上昇

Roku（ROKU）
・メディア（カリフォルニア州Los Gatos）
・TVストリーミング；デバイスとサービス
・設立2002年、従業員395名
・売上$436M、損失$34M、時価総額$1.3B
・$219M調達、初日68％上昇

RYB Education（RYB）
・教育（中国Beijing）
・幼児教育；中国で255の幼稚園を運営
・設立1998年、従業員4,434名
・売上$124M、利益$8M、時価総額$402M
・$144M調達、初日40％上昇

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました。

・GE Industrial SolutionsをABBが買収（電源システムなど；$2.6B）
・Cainiao LogisticsをAlibabaが買収（物流；$807M）
・GigyaをSAPが買収（顧客ID管理；$350M）
・CloudigoをIBMが買収（データセンタインフラ）
・BitiumをGoogleが買収（ID認証/アクセス管理）
・SimplyInsightをZoom.aiが買収（パーソナルアシスタント × データ解析）
・LivestreamをVimeoが買収（ビデオ配信）
・TaskRabbitをIkeaが買収（ハンディマン手配アプリ）

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します。

<半導体、エレクトロニクス、モビリティ、etc.>

・VRヘッドセットのRoyoleが$240M（フレキシブルディスプレイ；$560Mの融資枠も設定）
・自動運転技術のJingchiが$52M（LiDARセンサフュージョン、高解像度地図など）
・宅配アプリのGlovo Appが$25M（楽天も出資）
・パーソナルロボットアームのKinova Roboticsが$25M
・自動運転車向け人工知能のDrive.aiが$15M
・歩行支援ロボットのWandercraftが$15M
・深夜配車アプリのHeetchが$12M

<エネルギー、環境、農業、etc.>

・農業バイオのIndigoが$156M（植物に有益な共生細菌を種に添加；コーン、大豆、コットン、麦、米）
・省エネソリューションのJLM Energyが$25M
・ごみ処理管理のEnevoが$12M（センサネットワーク）

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

・デスモイド腫瘍治療薬などのSpringWorksが$103M（Pfizerも出資）
・遺伝子データ解析のTempusが$70M（がん個別化治療）
・医療材料のVivimed Labsが$43M
・ポータブル超音波診断機器のSignosticsが$35M（膀胱検査）
・医療従事者向け協業アプリのPatientSafeが$25M
・心臓疾患画像診断のAnalytics 4 Lifeが$25M（位相平面トモグラフィ）
・てんかん発作治療薬のEngageが$23M（吸引システム）
・放射線耐性がん治療のFusionが$21M（J&Jも出資）
・マイクロバイオーム治療薬のEligoが$20M（神経変性疾患、炎症性腸疾患など）
・免疫調節薬のExicureが$20M（乾癬など）
・糖尿病治療インスリンのThermalin Diabetesが$18M
・心不全カテーテル治療システムのMagentaが$15M
・シングルセル解析のIsoPlexisが$14M
・椎間板再生医療のDiscGenicsが$14M
・アンチセンス核酸医薬品のDeep Genomicsが$13M

<ICTインフラ、エンタープライズ、マーケティング>

・データセンタのvXchngeが$200M
・顧客通話解析のCallRailが$75M
・クラウドCRMのProsperWorksが$53M（Google Appsユーザ向け）
・財務管理のKyribaが$45M
・コンテンツ制作プラットフォームのPlaybuzzが$35M
・データ解析のLogtrustが$35M
・チャットマーケティングのDriftが$32M
・ID認証のOnfidoが$30M
・チケット販売管理のEventbriteが$25M
・建設業界向け入札管理アプリのBuildingConnectedが$22M
・クラウド社用電話のDialpadが$17M（Google、ソフトバンクも出資）
・オフィス食事宅配のFoodaが$13M

<フィンテック、ブロックチェーン、etc.>

・P2P融資マーケットプレースのProsperが$50M
・ドメインネーム競売のDomRaiderが$31M（ブロックチェーン；ICO）
・株式投資アプリのStockpileが$30M
・モバイル銀行のChimeが$18M
・Eスポーツ賭博のUnikoinGoldが$15M（Ethereum分散ネットワーク；ICO）

<メディア、コンシューマ>

・カプセルホテルのYotelが$250M
・フリマアプリのletgoが$100M
・事前注文決済アプリのRitualが$53M（レストラン、カフェの待ち時間短縮）
・健康飲料のCalifia Farmsが$15M

* 米国IPO週報の要約版（無料ニュースレター）を配信しています。
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【発行人】

TransCap 坂崎 昌平
http://www.transcap.net

先月のベンチャーおよびテクノロジー関連M&Aは、メディア、コンシューマ系の案件が上位を占めました。Disneyが野球中継ストリーミングのBAMTechを実質上傘下におさめ、2019年からはNetflixと袂を分かち自社で映画配信に乗り出す、という発表が話題となりました。その後、Disneyの株価は冴えず、現時点（9月26日）で発表直前（8月7日）から8％下落しています。

コワーキングスペースのWeWorkがSpacemobとUnomyの2社を買収しました。同業者の買収による業容拡大だけでなく、B2B営業支援ツールの内製化による、大企業向け営業強化を進めているようです。WeWorkは先月だけでソフトバンクのVision Fundから44億ドルを調達しています（累計89億ドル調達）。アークヒルズやGINZA SIXでのオープン準備も進んでいるようです。

【2017年8月の注目M&A】

・ScrippsをDiscoveryが買収（ライフスタイルメディア；$15B）
☆BAMTechの過半数の持ち分をDisneyが取得（ビデオ配信；$1.6B）
・PlariumをAristrocratが買収（ゲーム開発；$500M）
・Eat24をGrubHubが買収（レストラン出前注文アプリ；Yelpが$288Mで譲渡）
・Zero Zero RoboticsをSnapが買収（自撮りドローン；$150～200M）
・Novel Ingredient ServicesをInnophosが買収（機能性食品素材；$125M）
・Duncan SolutionsをNavientが買収（駐車場管理サービス；$80M）
・Dip-TechをFerroが買収（ガラス印刷システム；$60M）
・Love Home SwapをRCIが買収（家交換アプリ；40Mポンド）
・AdinCubeをMozooが買収（アプリ広告仲介；$20M）
・TapcoreをAirpushが買収（モバイル広告 × アプリ収益化）
・Dragon InnovationをAvnetが買収（エレクトロニクス商社 × 製造支援サービス）
・DatacastleをCarboniteが買収（データ保護）
・Senosis HealthをGoogleが買収（病状監視アプリ）
・GLOSSYBOXをThe Hut Groupが買収（化粧品通販）
・Cycle ComputingをMicrosoftが買収（クラウドオーケストレーション）
・KeepKeyをShapeShiftが買収（ビットコイン取引所 x ビットコイン財布；ハードウェア）
・CogniaをSmarshが買収（通話録音管理）
・Swift FinancialをPayPalが買収（中小企業金融）
・OzloをFacebookが買収（チャットボット）
・NanorepをLogMeInが買収（チャットボット）
☆SpacemobをWeWorkが買収（コワーキングスペース）
☆UnomyをWeWorkが買収（B2B営業支援）