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About Sho434Q

坂崎 昌平 (Shohei Sakazaki):日系ベンチャーキャピタルの米国法人代表者を経て、2006年にシリコンバレーでTransCapを設立しました。テクノロジー業界動向調査、日米間のパートナーシップ支援、ベンチャー投資やM&Aの財務助言など、新規事業開発に関するサービスを提供しています。「米国IPO週報」発行人です。

米国IPO週報 – 2021/04/19

【米国IPO】

4月12日の週は下記の10社が株式公開しました(SPACを除く)。

Coinbase(COIN)
https://www.coinbase.com/
・金融(カリフォルニア州San Francisco)
・暗号通貨交換所
・設立2012年、従業員1,249人
・売上$1.3B、利益$128M、時価総額$66.4B
・調達なし(Direct Listing)、初日31%上昇

AppLovin(APP)
https://www.applovin.com/
・ソフトウェア(カリフォルニア州Palo Alto)
・モバイルアプリマーケティング
・設立2012年、従業員902人
・売上$1.5B、損失$126M、時価総額$30.7B
・$2B調達、初日19%下落

agilon health(AGL)
https://www.agilonhealth.com/
・ヘルスケア(カリフォルニア州Long Beach)
・高齢者プライマリケア
・設立2016年、従業員552人
・売上$1.2B、損失$60M、時価総額$9.6B
・$1.1B調達、初日35%上昇

TuSimple(TSP)
https://www.tusimple.com/
・モビリティ(カリフォルニア州San Diego)
・トラック自動運転システム
・設立2015年、従業員839人
・売上$2M、損失$178M、時価総額$9.1B
・調達$1.4B、初日±0%

Recursion Pharmaceuticals(RXRX)
https://www.recursionpharma.com/
・バイオ(ユタ州Salt Lake City)
・AI創薬;家族性大腸腺腫症、神経線維腫症II型、海綿状血管腫など
・設立2013年、従業員218人
・売上$4M、損失$87M、時価総額$3.3B
・$436M調達、初日74%上昇

Alkami Technology(ALKT)
https://www.alkami.com/
・金融(テキサス州Plano)
・デジタル銀行ソリューション
・設立2009年、従業員609人
・売上$112M、損失$51M、時価総額$2.9B
・$180M調達、初日43%上昇

Akoya Biosciences(AKYA)
https://www.akoyabio.com/
・バイオ(マサチューセッツ州Marlborough)
・組織切片定量解析イメージングシステム、など
・設立2015年、従業員169人
・売上$42M、損失$17M、時価総額$793M
・$132M調達、初日30%上昇

Biomea Fusion(BMEA)
http://www.biomeafusion.com/
・バイオ(カリフォルニア州Redwood City)
・遺伝性がん低分子治療薬
・設立2017年、従業員12人
・売上なし、損失$5M、時価総額$511M
・$153M調達、初日9%上昇

Karat Packaging(KRT)
https://www.karatpackaging.com/
・化学品(カリフォルニア州Chino)
・飲食店向け容器包装;環境配慮型商品を拡充
・設立2000年、従業員647人
・売上$296M、利益$18M、時価総額$310M
・$63M調達、初日16%上昇

Esports Technologies(EBET)
https://esportstechnologies.com/
・ゲーム(ネバダ州Las Vegas)
・Eスポーツ賭博
・設立2016年、従業員11人
・売上$0.2M、損失$0.6M、時価総額$124M
・$14M調達、初日507%上昇

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました。

PPDをThermo Fisherが買収(医薬品開発業務受託機関;$17B)
https://www.ppd.com/
NuanceをMicrosoftが買収(音声AI;$16B)
https://www.nuance.com/
LuminexをDiaSorinが買収(コロナウィルス検査など;$1.8B)
https://www.luminexcorp.com/

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します。

<半導体、ロボティクス、モビリティ、他>

自動運転車のGM/Cruiseが$750M(Walmartも出資;時価総額$30B+)
https://www.getcruise.com/

<環境、エネルギー、食糧生産>

農産物鮮度保持のHazelが$70M(エチレン阻害剤;旭化成も出資)
https://www.hazeltechnologies.com/

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

生命科学研究支援ソフトウェアのBenchlingが$200M
https://www.benchling.com/

<教育、人材、働き方>

オンライン外国語教室のLingodaが$68M(Zoom授業)
https://www.lingoda.com/en/

< ICTインフラ、エンタープライズ、マーケティング>

機械学習データAPIのScaleが$325M(時価総額$7.3B)
https://scale.com/

<フィンテック>

自動車保険アプリのClearcoverが$200M
https://clearcover.com/

<メディア、コンシューマ>

ホームジムのTempoが$220M(AIパーソナルトレーナ;ソフトバンクも出資)
https://tempo.fit/

【プレミアム版のご案内】

無料ニュースレターは読みやすさ重視のダイジェスト版です。プレミアム版は、逆さ上場やIPO予定、より多くの企業買収や資金調達を網羅しています(情報量にして5~6倍)。
https://venturewatch.wordpress.com/premium/

【発行人】

TransCap
http://www.transcap.net

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米国IPO週報 – 2021/04/12

【米国IPO】

4月5日の週は下記の2社が株式公開しました(SPACを除く)。

Reneo Pharmaceuticals(RPHM)
https://reneopharma.com/
・バイオ(カリフォルニア州San Diego)
・ミトコンドリア病治療薬
・設立2014年、従業員23人
・売上なし、損失$20M、時価総額$397M
・$94M調達、初日7%下落

VectivBio Holding(VECT)
https://vectivbio.com/
・バイオ(スイスBasel)
・短腸症候群治療薬;Pfizer/Therachonスピンアウト
・設立2019年、従業員25人
・売上なし、損失$60M、時価総額$634M
・$128M調達、初日43%上昇

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました。

xMattersをEverBridgeが買収(緊急連絡プラットフォーム;$240M)
https://www.xmatters.com/
Bee ComputingをBIT Miningが買収(BitcoinマイニングASIC;$100M)
http://www.bee-comp.com/en/
G4SをAllied Universalが買収(サイバセキュリティ)
https://www.g4s.com/

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します。

<半導体、ロボティクス、モビリティ、他>

即日配送のAxleHireが$20M
https://axlehire.com/

<環境、エネルギー、食糧生産>

小型モジュール原子炉のNuScaleが$40M(日揮が出資)
https://www.nuscalepower.com/

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

デジタル遺伝子編集のInscriptaが$150M
https://www.inscripta.com/

<教育、人材、働き方>

人材体験管理のPhenom Peopleが$100M(採用CRM)
https://www.phenompeople.com/

< ICTインフラ、エンタープライズ、マーケティング>

小売り店舗マーケティングのTraxが$640M(商品棚の画像認識・解析;ソフトバンクも出資)
https://traxretail.com/

<フィンテック>

オンライン住宅ローンのBetterが$500M(ソフトバンクも出資)
https://better.com/

<メディア、コンシューマ>

クリエータ支援のPatreonが$155M(ファンコミュニティ運営ツール;時価総額$4B)
https://www.patreon.com/

【その他】

無料ニュースレターは読みやすさ重視のダイジェスト版です。プレミアム版は、逆さ上場やIPO予定、より多くの企業買収や資金調達を網羅しています(情報量にして5~6倍)。

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https://venturewatch.wordpress.com/premium/

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TransCap
http://www.transcap.net

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米国VC統計チェック(2020年)

【米国VCファンド募集】

2020年のファンド募集総額は$74Bで前年比35%増加した。激変する環境でのベンチャーへの期待や金融緩和継続による堅調な株式市場が追い風となった。

ただし、実績あるVCの大型ファンドに資金が集中しており、2020年の新設ファンド数は321で前年比36%減少となっている。

【米国VC投資活動】

2020年のVC投資総額は$156Bで前年を13%ほど上回った。米国のVC投資総額が$150Bを超えるのは史上初とのことである。投資件数は12,254件で前年とほぼ同水準だった。

コロナ禍の影響で、ワクチン開発、遠隔診療、Eコマース、宅配、遠隔ワーク関連の投資が活発化した。レーターステージの大型案件に資金が集中しており、アーリーステージの資金調達は1割ほど減少した。

【米国VC投資先Exit】

2020年のVC投資先Exitは昨年とほぼ同水準の1,101件だった。IPOは年後半に急増して前年を24%上回る120件となった。Airbnb、Snowflake、DoorDashなどのユニコーンが株式公開した。

データ出典:National Venture Capital Association、米国IPO週報