米国IPO週報 – 2025/01/13

今週は、2件のIPO、10件のM&A、72件のベンチャー資金調達を紹介しています。

注目スタートアップは、3Dプリント固体推進剤、ロケット空中発射、バイオプリンティング、水蒸気アブレーション、創傷感染蛍光画像診断、近接性誘導薬などです。

(本ダイジェスト版サイトでは各カテゴリーの上位1社を紹介しています。プレミアム版サイトの情報量は本サイトの約10倍で、より多くのIPOや逆さ上場、M&A、資金調達を網羅しています。詳しくはプレミアム版のご案内をご覧ください。)

【米国IPO】

1月6日の週は2社が株式公開しました(SPAC、REITを除く)。

Zhengye Biotechnology(NASDAQ:ZYBT)
https://www.jlzybio.com/
・バイオ(中国Jilin)
・家畜用ワクチン
・設立2004年、従業員299人
・売上$26M、利益$3M、時価総額$188M
・調達$6M、初日22%上昇

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました(交渉中や承認待ちを含む;金額は買収価格)。

InariをStrykerが買収(血栓塞栓症カテーテル治療システム;$4.9B)
https://www.inarimedical.com/

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します(数字は今回の調達金額)。

<半導体、ロボティクス、モビリティ、他>

電動工具のPositecが$250M
https://global.positecgroup.com/

<環境、エネルギー、食糧生産>

分散型電源プロジェクト開発のDispatchが$209M
https://www.dispatchenergy.com/

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

糖尿病/心代謝性疾患治療薬のVerdivaが$411M
https://verdivabio.com/

< ICTインフラ、エンタープライズ、マーケティング>

AIインフラのDDNが$300M(データ管理/ストレージ;時価総額$5B)
https://www.ddn.com/

<フィンテック>

スモールビジネス向け給与支払管理のOnPayが$100M($37Mは融資枠)
https://onpay.com/

<メディア、コンシューマ>

メタバースのInfinite Realityが$3B(AR/VR開発;時価総額$12.3B)
https://theinfinitereality.com/

【米国IPO予定】

今後は下記の企業が株式公開する予定です(SPAC、REITを除く)。

Flowco(NYSE:FLOC)
油田/ガス田向け装置サービス
https://www.flowco-inc.com/

米国IPO週報 – 2025/01/06

今週は、2件のIPO、7件のM&A、8件のベンチャー資金調達を紹介しています。

注目スタートアップは、連合学習(分散データ協業)、分散型ワイヤレスネットワーク(未使用帯域幅を共有して報酬を獲得)、プリペイドデビットカード(Bitcoinリワード)、クロスチェーン暗号資産デリバティブ取引決済インフラ、などです。

(本ダイジェスト版サイトでは各カテゴリーの上位1社を紹介しています。プレミアム版サイトの情報量は本サイトの約10倍で、より多くのIPOや逆さ上場、M&A、資金調達を網羅しています。詳しくはプレミアム版のご案内をご覧ください。)

【米国IPO】

12月30日の週は2社が株式公開しました(SPAC、REITを除く)。

INLIF(NASDAQ:INLF)
https://www.yiwate88.com/
・製造(中国Nan’an)
・射出成型機用マニピュレータアーム
・設立2016年、従業員114人
・売上$14M、利益$1M、時価総額$58M
・調達$8M、初日11%上昇

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました(交渉中や承認待ちを含む;金額は買収価格)。

SoftchoiceをWorld Wide Technologyが買収(ソフトウェア資産管理;$1.2B)
https://www.softchoice.com/

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します(数字は今回の調達金額)。

<半導体、ロボティクス、モビリティ、他>

ウエハ試験のSJ Semiが$700M
http://www.e-sjsemi.com/

<環境、エネルギー、食糧生産>

尿素プラントのNextChemが$128M(低炭素肥料/燃料;融資枠)
https://www.nextchem.com/en/

< ICTインフラ、エンタープライズ、マーケティング>

生成AIのPerplexityが$500M(チャットボット型検索エンジン;Telefonica、ソフトバンクも出資;時価総額$8.5B)
https://www.perplexity.ai/

<フィンテック>

プリペイドデビットカードのFoldが$20M(Bitcoinリワード;融資枠)
https://foldapp.com/

【米国IPO予定】

今後は下記の企業が株式公開する予定です(SPAC、REITを除く)。

HW Electro(NASDAQ:HWEP)
小型商用EV;日本
https://hwelectro.co.jp/

Year in Review 2024

【2024年の米国IPO市場】

2024年はS&P500が23%上昇、DJIが13%上昇、NASDAQが29%上昇しました。背景として、金融緩和、堅調な企業業績や経済統計、AI投資ブームと自動化による生産性向上への期待、政権交代による法人減税や規制緩和への期待などがありました。

2024年の米国市場での株式公開は149社(前年比38%増)でした。調達総額は$30Bで前年($19B)の1.6倍に増加しました。2021年のピークから件数ベースで6分の1、金額ベースで18分の1に落ち込んだ2022年から徐々に回復しています。

業界別の内訳は、ヘルスケアが23%(前年18%)、産業が23%、コンシューマが16%(前年19%)、テクノロジーが15%(前年22%)となっています。

時価総額が$10Bを超える大型案件は、Lineage(冷凍倉庫/輸送;$19.4B)、Kaspi.kz(スマホ決済アプリ;$17.6B)、Viking(クルーズ旅行;$10.7B)の3社でした。

2025年は大型IPO候補として、Cerebras(AIチップ/スパコン)、Chime(モバイル銀行)、Circle(グローバル決済;ステーブルコイン)、CoreWeave(GPUクラウド)、Databricks(データ統合解析)、Discord(チャットアプリ)、Klarna(Eコマース決済)、Kraken(暗号通貨取引所)、Liquid Death(缶入り飲料水)、Shein(アパレル通販)、Stripe(オンライン決済)、SpaceX(宇宙輸送/衛星通信)などが期待されています。

【2024年のVC投資先IPO】

VC投資先のIPOによるExitは第3四半期までの9か月間で51件と前年同時期(25件)を100%上回るペースで推移しています。

【関連データ】

  • 2024年のIPO件数:149社(2023年108社、2022年71社)*
  • 2024年のIPO調達総額:$30B(2023年$19B、2022年$8B)
  • 2024年のIPO後の平均リターン:18%(2023年55%、2022年▲57%)**

* 2024年の日本のIPO件数は86社(2023年96社、2022年91社)
** Renaissance US IPO Index:直近2年間の米国IPO銘柄について時価総額ベースで上位80%を加重平均した指標(米国投資顧問会社の上場投資信託商品);2024年12月31日引値ベース

データ出典:National Venture Capital Association、Reneissance Capital、庶民のIPO、米国IPO週報


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