【米国VCファンド募集】

2024年のファンド募集総額は$76Bで、前年から22％減少した。コロナ危機前の2019年に近い水準であるが、その後のインフレを考慮すると相当な落ち込みが続いている。

VCの投資余力は2024年第4四半期の時点で$308Bとなっている。一方で、現存する未公開のVC投資先は58,500社にのぼる。

単純計算すると、投資余力は1社につき$5Mであり（2023年の平均調達額は$14M）、資金調達環境は厳しさを増している。

【米国VC投資活動】

2024年のVC投資総額は$209Bで、前年から29％増加した。投資件数は15,260件で前年から4％増加した。

背景として金融緩和やAI投資ブーム、Exit市場の回復傾向があり、政権交代による規制緩和への期待もでている。

CVCが参加したVC投資の全体に占める比率（件数ベース）は23%で前年とほぼ同じ水準で下げ止まっている。

【米国VC投資先Exit】

2024年のVC投資先Exitは前年を10％上回る1,259件だった。Exitバリュエーションの総額は$149Bと、前年を24％ほど上回っている。（いずれも推定値で後から修正される。）

VC投資先ExitのうちIPOは昨年を25％下回る64件で全体の5％を占めた。

大型IPO案件としては、ServiceTitan（フィールドサービス管理；IPO時価総額$7.2B→現在$8.9B）、Rubrik（クラウドデータ管理；$6.6B→$12.4）、Tempus AI（精密医療；$6.4B→$5.5B）、Reddit（匿名掲示板サイト；$6.4B→$30B）、Pony.ai（自動運転；$5.1B→$4.7B）があった。

データ出典：National Venture Capital Association、米国IPO週報

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【米国VCファンド募集】

2024年の第3四半期まで（9か月間）のファンド募集総額は$65Bだった。通年に換算すると前年と同水準のペースとなっている。

VCの投資余力は2024年第3四半期の時点で$328Bだった。一方で、現存する未公開のVC投資先は57,674社にのぼる。

単純計算すると、投資余力は1社につき$6Mであり（2023年の平均調達額は$11M）、依然として資金調達環境は厳しい。

【米国VC投資活動】

2024年の第3四半期までのVC投資総額は$131Bで、通年換算で前年を9％上回るペースとなっている。投資件数は11,834件で、同じく7％上回っている。

生成AIの大型案件が資金調達金額やバリュエーションの平均値を引き上げている。サイバセキュリティやライフサイエンスも回復傾向にある。

資金調達環境の厳しさを反映して、ベンチャー融資が増加している。2023年の第3四半期までで$35Bに達しており、通年換算で2021年のピークを12％上回る勢いである。

CVCが参加したVC投資の全体に占める比率は件数ベースで23%と2014年以来の低水準が続いている。

【米国VC投資先Exit】

2024年の第3四半期までのVC投資先Exitは938件だった（通年換算で前年を10％上回るペース）。うちIPOは51件で全体の5％と低迷している。

2024年第3四半期のExitバリュエーションの総額は$10Bで、第2四半期の$31Bから大幅に減少した。大型IPO案件の不在が影響している。

2024年の第3四半期まで（9か月間）のExitバリュエーションの総額は$69Bで、通年に換算すると前年を28％上回るペースとなっている。

データ出典：National Venture Capital Association

【米国VCファンド募集】

2024年上半期のファンド募集総額は$37Bだった。通年に換算すると前年を8％下回るペースとなっている。

VCの投資余力は2023年第4四半期時点で$296Bとやや減少傾向にある。一方で、2024年第2四半期時点で現存する未公開のVC投資先は56,000社にのぼる。

単純計算すると、投資余力は1社につき$5Mであり（2023年の平均調達額は$11M）、資金調達環境は厳しさを増しているように見える。

【米国VC投資活動】

2024年第2四半期のVC投資総額は$56B、投資件数は4,226件で回復傾向に転じた。上半期の投資件数を通年換算すると、前年を9％上回るペースとなっている。

2024年上半期は978社の事業会社がベンチャー投資を行った。CVCが参加したVC投資の全体に占める比率は件数ベースで23%と2014年以来の低水準が続いている。

【米国VC投資先Exit】

2024年第2四半期のVC投資先Exitは227件だった（上半期の数字を通年換算すると前年を8％下回るペース）。うちIPOは14件で全体の6％を占めた。

2024年上半期のExitバリュエーションの総額は$49Bと、前年を50％上回るペースとなっている。

主なVC投資先IPOとしては、Rubrik（クラウドデータ管理；IPO時の時価総額$6.6B）、Ibotta（キャッシュバックアプリ；同$3.2B）があった。

データ出典：National Venture Capital Association