【先週（3/24の週）の米国IPO】

先週は11社が株式公開しました。

2U（TWOU）
・IT（メリーランド州Landover）
・非営利大学向けオンライン学位プログラム提供プラットフォーム；クラウドSaaS
・$119M調達、時価総額$509M、初日8%上昇

Aerohive Networks（HIVE）
・通信機器（カリフォルニア州Sunnyvale）
・クラウドベースの企業向けネットワーク・ソリューション；コントローラ不要の分散型アーキテクチャ
・$75M調達、時価総額$436M、初日±0

Bluerock Residential REIT（BRG）
・不動産REIT（ニューヨーク州New York）
・米国南東部のアパート物件を保有
・$48M調達、時価総額$62M、初日0.3%上昇

CBS Outdoor Americas（CBSO）
・広告（ニューヨーク州New York）
・屋外広告；CBSからのスピンアウト
・$560M調達、時価総額$3.3B、初日5%上昇

Energous（WATT）
・エレクトロニクス（カリフォルニア州Pleasanton）
・ワイヤレス給電；WiFi技術で15フィートまで（開発段階）
・$27M調達、時価総額NA、初日76%上昇

Everyday Health（EVDY）
・インターネット（ニューヨーク州New York）
・健康情報サービス；25のウェブサイトと26のモバイル・アプリを展開
・$100M調達、時価総額$454M、初日4%下落

Applied Genetic Tech（AGTC）
・バイオ（フロリダ州Alachua）
・眼科関連の希少疾病の治療薬
・$50M調達、時価総額$153M、初日21%上昇

Square 1 Financial（SQBK）
・金融（ノースカロライナ州Durham）
・銀行；ベンチャー企業への融資
・$104M調達、時価総額$489M、初日14%上昇

TriNet Group（TNET）
・業務サービス（カリフォルニア州San Leandro）
・中小企業向け人事代行サービス；給与計算、福利厚生など
・$240M調達、時価総額$1.1B、初日33%上昇

King（KING）
・ゲーム（アイルランドDublin）
・ゲームアプリ開発；Candy Crush Sagaで有名
・$500M調達、時価総額$7.1B、初日20%下落

Nord Anglia Education（NORD）
・教育（香港）
・イギリス流のインターナショナルスクールを世界各国で経営
・$304M調達、時価総額$1.5B、初日23%上昇

【後記】

先週は、公募価格割れが話題となったKingなど、11社が株式公開しました。

今週は9社のIPOが予定されています。

未公開企業では先週、

・データストレージのActifioが$100M（時価総額$1B<）
・化粧品通販サイトのBirchboxが$12M
・病院向け医療機器調達支援サービスのProcured Healthが$4M
・診療サービスのSherpaaが$500K
・データストレージのAmplidataが$11M
・医療機関向けビッグデータ・プラットフォームのPhemiが$3M
・バイオ材料温度管理ツールのBioCisionが$4M（Brooks Automationが出資）
・ドバイのEコマース・サイトであるSouq.comが$75M
・治安情報アプリのLiveSafeが$7M
・ビッグデータ処理（Hadoop）のHortonworksが$100M
・診療報酬請求自動化のFlexMinderが$1M
・神経変性疾患治療薬のNeuroPhageが$17M
・TakeLessons（レッスン検索サイト）のService Scoutが$7M
・メッセージアプリのTangoが$215M（Alibabaが出資）
・クラウドファンディング・サイトのCircleUpが$14M
・iPad POS端末ソリューションのTouchBistroが$5M
・がんワクチンのKolitanが$60M
・皮下投与薬のScPharmaceuticalsが$60M
・アプリ開発ツールのAppGyverが$3M
・ビットコイン関連のCircule Internet Financialが$17M
・サッカー・サイトのFTBproが$18M
・有機肥料のEnterraが$5M

を調達しました。

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・DisneyがStudiosを$500Mで買収（YouTube向け番組制作・配信）
・IntelがBasis Scienceを買収（スマートウォッチ）

日本では、みんなのウェディング、ディー・エル・イー、Cyberdyne、エスクロー･エージェント・ジャパンの4社が公開しました。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com

【先週（3/17の週）の米国IPO】

先週は8社が株式公開しました。

A10 Networks（ATEN）
・通信機器（カリフォルニア州San Jose）
・ソフトウェアベースのネットワーク機器：データセンターの性能とセキュリティを改善
・$188M調達、時価総額$991M、初日8%上昇

Amber Road（AMBR）
・ソフトウェア（ニュージャージ州East Rutherford）
・グローバル貿易管理ソフトウェア；クラウドベースで提供
・$96M調達、時価総額$356M、初日31%上昇

Borderfree（BRDR）
・ソフトウェア（ニューヨーク州New York）
・グローバルEコマース・ソリューション：通販サイトの海外展開を支援（ローカライズ、現地決済、配送など）
・$80M調達、時価総額$609M、初日25%上昇

Versartis（VSAR）
・バイオ（カリフォルニア州Redwood City）
・成長ホルモン分泌不全症の長時間作用型治療薬
・$126M調達、時価総額$490M、初日50%上昇

Akebia Therapeutics（AKBA）
・バイオ（マサチューセッツ州Cambridge）
・貧血治療薬；1日1回の経口投与
・$100M調達、時価総額$310M、初日39%上昇

MediWound（MDWD）
・バイオ（イスラエルYavne）
・重度の火傷や慢性的な傷の治療薬；創面切除術に利用
・$70M調達、時価総額$285M、初日30%上昇

Q2 Holdings（QTWO）
・ソフトウェア（テキサス州Austin）
・オンライン・バンキングSaaSプラットフォーム；地方銀行向け
・$101M調達、時価総額$414M、初日53%上昇

Paylocity（PCTY）
・ソフトウェア（イリノイ州Arlington Heights）
・給与・人材管理ソフトウェア；クラウドベースで提供
・$120M調達、時価総額$831M、初日53%上昇

【後記】

先週はバイオ関連の3社とICT関連の5社が株式公開しました。

今週は11社のIPOが予定されています。

また、リューマチ治療薬のAlderがIPOを申請しました。

未公開企業では先週、

・ソーシャルメディア解析のSynthesioが$20M
・10ギガビット・イーサネットICのAquantiaが$16M（Xilinx他が出資）
・慣性センサのQualtreが$8M
・オンライン不動産仲介のPurplebricksが資金（金額不明）
・営業支援ソフトのTopOPPSが$700K
・オペレーショナル・データベースのVoltDBが$8M
・ビッグデータ・ソリューション（Hadoop）のClouderaが$160M
・ゲーム（Family Farm）のFunPlusが$74M（中国企業）
・コンテンツマーケティングのPercolateが$24M
・Eコマース顧客認証サービスのID.meが$8M
・商業不動産データ解析のReonomyが$4M
・モバイル・ショッピング・アプリのZiploopが$2M
・メッセージ・アプリのTangoが$280M（Alibaba他が出資）
・マルチスクリーン・サービスのPhunwareが$30M（Cisco他が出資）
・LEDのGloが$30M
・店舗内マーケティングのAislelabsが$2M
・営業支援ソフトのLeanDataが$5M
・広告技術のChoozieが$2M
・医師向けGoogle GlassアプリのAugmedixが$3M
・LEGOセット・レンタルのPleyが$7M（時価総額$20M）
・店舗における販売戦略遂行の検証を可能にするGigwalkが$10M
・リフォーム業界向け営業支援ソフトのFaradayが$880K
・ピッチコンテスト支援ソフトのYouNoodleが$1M
・スマートデスクのStirが$1.5M
・オフィス利用解析ソフトのRifinitiが$2M

を調達しました。

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・LiquidnetがVega-Chiを買収（機関投資家向け資産売買ネットワーク）
・TrustwaveがCenzicを買収（セキュリティ監査）
・EnsightenがTagmanを買収（タグ管理）
・LotameがAdMobiusを買収（顧客データ管理）

日本では日立マクセル、ジャパンディスプレイ、ホットマン（イエローハットやTSUTAYAのフランチャイジー）の3社が公開しました。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com

【先週（3/10の週）の米国IPO】

先週は5社が株式公開しました。

Castlight Health（CSLT）
・ソフトウェア（カリフォルニア州San Francisco）
・企業向け自家健康保険管理クラウド・ソリューション
・$178M調達、時価総額$1.6B、初日149%上昇

Ignyta（RXDX）
・バイオ（カリフォルニア州San Diego）
・分子標的抗がん剤；Phase 1 臨床試験段階
・$48M調達、時価総額n/a、初日12%上昇

Dipexium（DPRX）
・バイオ（ニューヨーク州New York）
・糖尿病性足壊疽の局所抗生剤；Phase 3 臨床試験段階
・$33M調達、時価総額$100M、初日12%上昇

Galmed（GLMD）
・バイオ（ペンシルバニア州Malvern）
・非アルコール性脂肪性肝炎（NASH）の治療薬；Phase 2 臨床試験段階
・$38M調達、時価総額$137M、初日9%上昇

Achaogen（AKAO）
・バイオ（カリフォルニア州South San Francisco）
・多剤耐性グラム陰性菌感染の抗生剤 ；Phase 2 臨床試験段階
・$72M調達、時価総額$211M、初日35%上昇

【後記】

先週はバイオ関連の4社とCastlight Healthが株式公開しました。

ヘルスケアITのCastlight Healthは、そもそも公募価格の設定が高すぎるという声も多かったのですが、ふたを開けてみると初日149％上昇で時価総額は$4B近くに達した模様です。過去12ヶ月の売上は$13Mにすぎず、EBITDAは$62Mの赤字となっていて、ちょっと信じられないバリュエーションですが、Fortune 500の大企業24社を含む95社の顧客がついており、ビッグデータ解析で医療支出のコストパフォーマンスを改善する、というストーリーに期待が集まったようです。

今週は11社のIPOが予定されています。

また、飲食チェーン（地中海料理）のZoe’s Kitchen、抗がん剤のCerulean Pharma、大動脈瘤ステントグラフトのTriVascular とLombard Medical、飲食チェーン（ピザ）のPapa Murphy’sがIPOを申請しました。

未公開企業では先週、

・デジタル職業訓練学校のGeneral Assemblyが$35M
・家具オンライン通販のWayfairが$157M（時価総額$2B）
・相乗りサービスのLyftが$150M（時価総額$700M、調達予定）
・匿名SNSアプリのSecretが$10M（時価総額$40M）
・モバイルゲームのOmidroneが$2M
・音楽検索のShazamが$20M（時価総額$500M）
・オンライン教師研修サービスのKnowledge Delivery Systemsが$6M
・オンライン学習プラットフォームのQuipperがGBP3M
・YouTubeスポンサー斡旋のReelioが資金（金額不明）
・企業向けデータストレージのOwnCloudが$6M（累計$10M）
・速読技術アプリのSpritzが$4M
・中国人向けオンライン英語学習のTutorGroupが資金（金額不明）
・冠状動脈ステントのSvelte Medical Systemsが$5M
・海外送金サービスのWorldRemitが$40M
・ウェブ作成ツールのWebflowが$2M
・ユーザ認証サービスのTruliooが$6M
・広告技術のAdbrainが$8M
・肝疾患治療薬のLumenaが$45M
・ハイブリッド界磁モータのPersimmonが$14M
・無料クレジットスコアのCredit Karmaが$85M
・ブラジルのベビー用品オンライン通販のBebestoneが$12M
・教育データ解析のBrightBytesが$15M
・医療用モバイルソリューションのPatientSafeが$30M
・海外送金サービスのAzimoが$10M
・ネットーワーキング機器のvIPtelaが$34M
・オンラインチケットのEventbriteが$60M
・ビットコイン財布のXapoが$20M
・抗発作薬のSAGE Therapeuticsが$38M
・バッテリー電極技術のSiNode Systemsが資金（金額不明）
・経済情勢データのPremise Dataが$11M
・モバイル決済のClinkleが資金（金額不明、スタンフォード大のStartXから）

を調達しました。

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・AdknowledgeがGiant Mediaを買収（ビデオ広告プラットフォーム）
・KabamがPhoenix Ageを買収（ゲーム）
・TencentがJD.comに15％の資本参加（中国Eコマース）
・Priceline.comがQlikaを$3Mで買収（オンラインマーケティング）
・UnityがApplifierを買収（ゲーム関連サービス）

日本では日本BS放送（BS11衛生放送、ビックカメラ傘下、時価総額156億円）、エンバイオ（土壌汚染対策、時価総額22億円）、ダイキョーニシカワ（自動車樹脂部品、時価総額289億円）の3社が公開しました。

【発行人】

坂崎 昌平
Trans-it Capital LLC
https://venturewatch.wordpress.com