米国IPO週報 – 2023/08/21

今週は、2件のIPO/逆さ上場、6件のM&A、38件のベンチャー資金調達を紹介しています。

注目スタートアップは、5Gミリ波中継器、シャトルバス運行管理、酵素設計製造システム、心臓弁置換術(カテーテルxロボット)、在宅ユーザーテスト、個人データ自己管理/マネタイズ、などです。

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【米国IPO】

8月14日の週は2社が株式公開しました(SPAC、REITを除く)。

Sezzle(SEZL)
https://sezzle.com/
・金融(ミネソタ州Minneapolis)
・Eコマース決済;BNPL
・設立2016年、従業員290人
・売上$126M、損失$38M、時価総額$70M
・調達なし(Direct Listing)、初日557%上昇

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました(交渉中や承認待ちを含む;金額は買収価格)。

Carbon EngineeringをOccidentalが買収(CO2直接空気回収;$1.1B)
https://carbonengineering.com/

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します(数字は今回の調達金額)。

<半導体、ロボティクス、モビリティ、他>

5Gミリ波中継器のPivotal Commwareが$102M(ホログラフィックビームフォーミング)
https://pivotalcommware.com/

<環境、エネルギー、食糧生産>

産業用高温熱源のRondoが$60M(再生エネルギー蓄熱;Aramco、Microsoft、Rio Tinto、SABICも出資)
https://www.rondo.energy/

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

自己免疫疾患/がん治療用抗体のAbcuroが$155M
https://abcuro.com/

<教育、人材、働き方>

学校向け支出管理のClassWalletが$95M(デジタルウォレット)
https://classwallet.com/

< ICTインフラ、エンタープライズ、マーケティング>

AIのAnthropicが$100M(SKが出資)
https://www.anthropic.com/

<フィンテック>

暗号資産保管のBitGoが$100M(多重署名ウォレット;時価総額$1.8B)
https://www.bitgo.com/info/

<メディア、コンシューマ>

モバイルゲームのCandivoreが$100M
https://www.candivore.io/

【米国IPO予定】

今後は下記の企業が株式公開する予定です。

Adlai Nortye(ANL)
がん免疫療法
https://www.adlainortye.com/

米国IPO週報 – 2023/08/14

今週は、4件のIPO/逆さ上場、10件のM&A、37件のベンチャー資金調達を紹介しています。

注目スタートアップは、スクラップ金属リサイクル、漏水検知、産業廃水処理、整腸剤、債権回収管理、脱税/資金洗浄摘発支援、自主制作映画配信などです。

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【米国IPO】

8月7日の週は2社が株式公開しました(SPAC、REITを除く)。

Fitell(FTEL)
https://gymdirect.com.au/
・Eコマース(オーストラリアTaren Point)
・ジム/フィットネス機器通販
・設立2007年、従業員13人
・売上$8M、利益$0.01M、時価総額$56M
・$15M調達、初日1%上昇

< 逆さ上場(交渉中や承認待ちを含む;金額は時価総額)>

Immersed(VRワークスペース;NASDAQ:MAQC;$150M)
https://immersed.com/

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました(交渉中や承認待ちを含む;金額は買収価格)。

AvidをSymphonyが買収(音楽/動画制作ツール;$1.4B)
https://www.avid.com/ja/

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します(数字は今回の調達金額)。

<半導体、ロボティクス、モビリティ、他>

エンジニアリングサービスのQuestが$500M
https://www.quest-global.com/

<環境、エネルギー、食糧生産>

スクラップ金属リサイクルのHybarが$700M(鉄筋;融資枠を含む)
https://www.globalprincipal.com/hybar

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

整腸剤のBactolifeが$33M(母乳タンパク質模倣)
https://www.bactolife.com/

<教育、人材、働き方>

オンライン家庭教師のGoStudentが$95M(Tencentも出資)
https://www.gostudent.org/en

< ICTインフラ、エンタープライズ、マーケティング>

GPUクラウドのCoreWeaveが$2.3B(融資枠)
https://www.coreweave.com/

<フィンテック>

クレジットカードのPetalが$220M(クレジットスコア不要;融資枠)
https://www.petalcard.com/

<メディア、コンシューマ>

自主制作映画配信のAngel Studiosが$17M(クラウドファンディング;融資枠)
https://www.app.angel.com/

【米国IPO予定】

今後は下記の企業が株式公開する予定です。

Adlai Nortye(ANL)
がん免疫療法
https://www.adlainortye.com/

米国VC統計チェック(2023年;第2四半期)

【米国VCファンド募集】

2023年第2四半期のファンド募集総額は$21Bで、第1四半期から75%増加した。しかし通年に換算すると前年を80%下回るペースである。

VCの投資余力は2023年第2四半期の時点で$280Bとなっている。Exit環境の先行きが見えず、資金を温存する必要から、投資活動は慎重化している。

一方で、VCの投資先は5万社にのぼる。単純計算すると、投資余力は1社につき$5~6Mであり(2023年第2四半期の平均調達額は$13M)、投資先の選別と淘汰が加速すると見られる。

【米国VC投資活動】

2023年第2四半期のVC投資総額は$40Bで、通年換算で前年を31%下回るペースだった。投資件数は3,011件で、同じく26%下回っている。

スタートアップは人員削減やつなぎ融資により、エクイティ資金調達の先送りを図っているが、2023年第2四半期のVC投資の14%はダウンラウンドだった。

エンジェル投資家やVCは既存投資先の支援に追われる傾向にあり、2023年第2四半期のシードステージの資金調達は第1四半期から26%減少した。

CVCが参加したVC投資は、件数ベースで38%、金額ベースで15%、前年を下回るペースとなっている。

【米国VC投資先Exit】

2023年第2四半期のVC投資先Exitは279件だった(通年換算で前年を15%下回るペース)。うちIPOは8件で全体の3%と低迷している。

Exitバリュエーションの総額は$6Bで(通年換算で前年を68%下回るペース)、2013年以来の低水準が続いている。

データ出典:National Venture Capital Association