米国IPO週報 – 2015/2/2

【先週(1/26の週)の米国IPO】

先週は10社が株式公開しました。

Spark Therapeutics(ONCE)
・バイオ(ペンシルバニア州Philadelphia)
・網膜ジストロフィー遺伝子治療薬
・売上なし、損失$69M
・$161M調達、時価総額$460M、初日117%上昇

TRACON Pharmaceuticals(TCON)
・バイオ(カリフォルニア州San Diego)
・がん治療VEGF阻害薬
・売上$3M、損失$7M
・$36M調達、時価総額$156M、初日6%下落

Flex Pharma(FLKS)
・バイオ(マサチューセッツ州Boston)
・筋けいれん治療サプリメント
・売上なし、損失$4M
・$85M調達、時価総額$221M、初日8%下落

Ascendis Pharma(ASND)
・バイオ(デンマークHellerup)
・成長ホルモン欠損症治療薬; 長期作用型
・売上$17M、損失$2M
・$108M調達、時価総額$373M、初日10%上昇

Zosano Pharma(ZSAN)
・バイオ(カリフォルニア州Fremont)
・骨粗しょう症治療薬; 経皮吸収型
・売上$3M、損失$12M
・$50M調達、時価総額$128M、初日1%上昇

Avinger(AVGR)
・医療機器(カリフォルニア州Redwood City)
・末梢動脈疾患を治療する画像誘導カテーテル
・売上$12M、損失$32M
・$65M調達、時価総額$128M、初日4%上昇

Entellus Medical(ENTL)
・医療機器(ミネソタ州Plymouth)
・副鼻腔閉塞(鼻づまり)治療システム
・売上$45M、損失$8M
・$78M調達、時価総額$279M、初日27%上昇

Presbia(LENS)
・医療機器(カリフォルニア州Irvine)
・老眼治療レンズ・インプラント
・売上$0.2M、損失$16M
・$4M調達、時価総額$160M、初日35%下落

InfraREIT(HIFR)
・REIT(テキサス州Dallas)
・テキサス州にある送電・配電の資産を保有
・売上$119M、利益$30M
・$460M調達、時価総額$1.2B、初日16%上昇

Shake Shack(SHAK)
・飲食(ニューヨーク州New York)
・健康志向ハンバーガ・チェーン; 米国内36店舗、海外27店舗
・売上$107M、利益$5M
・$105M調達、時価総額$639M、初日119%上昇

【未公開企業の資金調達】

未公開企業では先週、下記の企業が、資金を調達しました。

<ICT & エンタプライズ>

・AndroidアプリのAPUSが$100M
・Android OSのCyanogenが$70M(Googleに依存しない; Microsoftが出資)
・ITインフラ監視SaaSのDatadogが$31M
・Jenkins EnterpriseのCloudBeesが$23M(継続インテグレーション・プラットフォーム)

・異種端末統合アプリのPushbuleetが$2M(通知、リンク、ファイルなどの共通利用)
・連絡先統合アプリのFullContactが$7M(デバイス、アプリ間で)

・中小企業向け経理サービスのBench Accountingが$7M(アプリと人力の組み合わせ)
・業務走行距離計算アプリのMileIQが$7M
・新卒者就職支援プログラムのKoruが$8M

<金融技術>

・P2P外貨交換サービスのTransferWiseが$58M
・仮想通貨決済インフラのRipple Labsが$30M
・Colored Coins/Bitcoin 2.0インフラのColuが$3M
・クレジットカードのFinalが$1M(複数のカード番号を生成してセキュリティを強化)

<ロボティクス & 人工知能>

・殺菌ロボットのXenexが$25M

<半導体、その他>

・MRAMのEverspinが$29M
・ARホログラフ・ヘッドセットのMetaが$23M(ホログラフ)
・量子コンピュータのD-Waveが$23M

<ライフサイエンス & ヘルスケア>

・ヌクレオチド送達技術のEnGene が14Mカナダ・ドル
・性病感染診断キットのAtlas Geneticsが$20M

・肥満治療手術器具のUSGI Medical が$20M
・ナイフエッジ走査型顕微鏡の3Scanが$7M(細胞組織の3次元解析)
・モバイル診療アプリのAdvance Healthが$40M

・社内診療所のCrossover Healthが$15M
・一次診療サービスのIora Healthが$28M

<メディア & マーケティング>

・GIFアニメ検索・共有サイトのGiphyが$17M

・マーケティング・データ統合・解析のBeckonが$13M
・電子メール・マーケティング・プラットフォームのIterableが$1M
・モバイルアプリ解析のTuneが$27M
・ウェブサイト/アプリ・ユーザテストのUserTestingが$46M(ビデオとチャットを活用)
・デジタル顧客経験管理のClickTaleが$35M(ウェブサイト上のクリック活動を可視化)

<コンシューマ>

・子供のアート作品をネット上で管理するPlum Printが$1M
・ペット健康管理アプリのDoggy Fitnessが$15M
・レストラン宅配サービスのDeliverooが$25M
・個人売買アプリのDepopが$8M
・長距離カープール・アプリのTripdaが$11M

【ベンチャー関連M&A】

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・LatticeがSilicon Imageを買収(無線動画データ伝送)
・PluralsightがCode Schoolを買収(オンライン研修)
・FingerprintがCognitive Kidを買収(モバイル教育)
・EskerがTermSyncを買収(売掛金処理プラットフォーム)
・Performant FinancialがPremier Healthcare Exchangeを買収(公共施設や医療機関の機器や備品の相互融通による有効活用)
・SlackがScreenheroを買収(社内チャット x 画面共有)
・Doggy FitnessがTaggを買収(ペット健康管理アプリ)

米国IPO週報 – 2015/1/26

【先週(1/19の週)の米国IPO】

先週も2社が株式公開しました。

Box(BOX)
・IT(カリフォルニア州Los Altos)
・クラウド・ストレージ
・売上$192M、損失$172M
・$175M調達、時価総額$1.4B、初日66%上昇

Euronav(EURN)
・海運(ベルギーAntwerpen)
・原油タンカー53隻保有
・売上$409M、損失$65M
・$192M調達、時価総額$1.4B、初日1%下落

【未公開企業の資金調達】

未公開企業では先週、下記の企業が、資金を調達しました。

<ICT & エンタプライズ>
・サーバ管理自動化のDistelliが$3M
・ITインフラ(仮想マシン)管理のVMTurboが$50M
・ネットワーク仮想化(SDN)のPluribusが$50M
・ハイブリッド・クラウドのRavelloが$28M
・LTEバックホールのFastback Networksが$15M

・コンテンツ配信ネットワークのPeer5が資金
・ビジュアルQRコードのVisualeadが資金(Alibabaも出資)
・電子メール整理ツールのHandleが$10M
・ディープリンクのButtonが$12M

・モバイル広告効果データ解析のAppsFlyerが$20M
・データ解析のInteranaが$20M
・業界データ共有のXOR Data Exchangeが$2M
・データ解析のAntuitが$56M(Goldman Sachsも出資)

・教育技術のCitelighterが$2M(エッセイ作成・評価ツール)
・プログラマ・コミュニティのStack Exchangeが$40M

<金融技術>

・ビットコインのCoinbaseが$75M
・株式投資サイトのMotif Investingが$40M(Renrenも出資)
・ファクタリングのBlueVine Capitalが$19M

<ロボティクス & 人工知能>

・”ファミリー” ロボットのJiboが$25M → ビデオ一見の価値あり http://www.myjibo.com/
・人工知能コピーライティングのPersadoが$21M

<エネルギー環境・宇宙>

・燃料電池のBloom Energyが$130M
・小型衛星のPlanet Labsが$95M(地球のリアルタイム画像を配信)
・宇宙輸送サービスのSpaceXが$1B(Googleが出資)
・バイオ燃料のGreen Biologicsが$76M(トウモロコシ由来)
・バイオ飼料Calystaが$10M(養殖漁業、畜産用の飼料に添加する天然ガス由来のタンパク質)

<ライフサイエンス & ヘルスケア>

・臨床試験管理ソフトのGoBaltoが$12M(三井物産も出資)
・患者モニタのEarlySenseが$20M(ベッドに薄型センサを配置;Samsungも出資)
・Welch AllynがHubble Telemedicalを買収(糖尿病性網膜症の診断)
・腫瘍幹細胞治療(創薬プラットフォーム)のStem CentRxが$100M

<コンシューマ>

・リフォーム情報サイトのPorch.comが$65M
・ベビー用品通販サイトのWindeln.deが$52M
・音楽アプリのShazamが$30M(時価総額$1B)
・スマート・ジュエリのRinglyが$5M
・住宅短期賃貸のPillow Homesが$3M
・配車アプリのUberが$1.6B(時価総額$41.2B)
・貸衣装サイトのBlack Tuxが$10M(タキシードに特化)
・産直素材レストランのDig Innが$15M
・衣料品通販サイトのKeaton Rowが資金(スタイリストがアドバイス;TIMEも出資)

【ベンチャー関連M&A】

ベンチャー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・RocheがTrophosを買収(神経筋疾患治療薬)
・PinterestがKoseiを買収(レコメンデーション・エンジン)

【その他】

2014年(通年)の米国VC統計をチェックしました。
https://venturewatch.wordpress.com/

米国VC統計チェック – 2014年(通年)

【米国VCファンド募集】

・2014年のファンド募集総額は$30Bとなった。
・「VC投資先IPO増加 → ファンドのパフォーマンス改善およびリミテッド・パートナーへの分配増加 → 新ファンドへのコミットメント増加 → 投資活動の活発化」という好サイクルが回っている。
・季節的なものかもしれないが四半期毎では減少傾向にある。

【米国VC投資活動】

・2014年のVC投資総額は$48Bに達した。
・金額ベースでは前年比61%の伸びとなっているが、件数ベースでは前年比4%にとどまっている。UberやFlipkartが$1B以上を調達しており、$100M以上を調達した「メガ・ディール」が40件あったとのこと。
・セクター別では、ソフトウェアが金額ベースで41%を占めた。

【米国VC投資先Exit】

・IPO市場は引き続きバイオを中心に堅調;Q4の大型案件は、LendingClub($1B調達)、など
・主要先進国での金融緩和政策継続によるカネ余り、堅調な株式市場と強気な投資家心理が追い風となった。
・M&Aも455件と前年を上回った;Q4の大型案件は、Facebook/Whatsapp($19.5B)、Johnson & Johnson/Alios BioPharma($1.8B)、など

データ出典:National Venture Capital Association