米国VC統計チェック – 2016年(YTD)

【米国VCファンド募集】

2016年(第3四半期まで)のファンド募集総額は$32Bとなっている。前年を4割ほど上回るペースである。低金利による運用難で投資家がハイリターンを求めているとのこと。

【米国VC投資活動】

2016年(第3四半期まで)のVC投資総額は$56Bとなっている。前年を2割近く下回るペースである。歴史的には引き続き高水準にあるが、投資金額は2四半期連続、投資件数は5四半期連続で減少している。

【米国VC投資先Exit】

2016年(第3四半期まで)のVC投資先Exitは535件となっている。好調だった2014年の1,027件から、2015年の940件に続いて、通年で減少となる可能性が高い。2015年に比べて、IPOが激減している一方、M&Aは比較的堅調である。

各四半期の大型IPO案件は、BeiGene(Q1、$158M調達)、Twilio(Q2、$150M)、Nutanix(Q3、$238M)など。

各四半期の大型M&A案件は、IBM/Truven Health Analytics(Q1、買収価格$2.6B)、Tencent/Supercell(Q2、$8.6B)、Walmart/Jet(Q3、$3.3B)など。

* NVCAの統計データのパートナーが変わったため、以前の数字との整合性は必ずしもありません。

データ出典:National Venture Capital Association

米国IPO週報 – 2016/10/10

【先週(10/03の週)の米国IPO】

先週は6社が株式公開しました。

Everspin Technologies(MRAM)
・半導体(アリゾナ州Chandier)
・MRAM(磁気抵抗メモリ)
・設立2008年、従業員86名
・売上$27M、損失$21M、時価総額$100M
・$40M調達、初日0.2%上昇

Camping World(CWH)
・小売り(イリノイ州Lincolnshire)
・キャンピングカー販売;全米に120店舗
・設立1966年、従業員7,120名
・売上$3.5B、利益$190M、時価総額$1.8B
・$250M調達、初日2%上昇

Advanced Disposal(ADSW)
・環境(フロリダ州Ponte Vedra)
・ゴミ収集・処理サービス
・設立2000年、従業員5,400名
・売上$1.4B、損失$28M、時価総額$1.6B
・$347M調達、初日11%上昇

AquaVenture(WAAS)
・環境(フロリダ州Tampa)
・海水淡水化プラント;Water-as-a-service
・設立2006年、従業員528名
・売上$109M、損失$44M、時価総額$457M
・$112M調達、初日22%上昇

Coupa Software(COUP)
・ソフトウェア(カリフォルニア州San Mateo)
・企業向け経費管理;Saving-as-a-service
・設立2006年、従業員590名
・売上$110M、損失$45M、時価総額$818M
・$133M調達、初日85%上昇

Obalon Therapeutics(OBLN)
・医療機器(カリフォルニア州Carlsbad)
・肥満治療用の胃内バルーン
・設立2008年、従業員51名
・売上$4M、損失$16M、時価総額$239M
・$75M調達、初日±0%上昇

【未公開企業の資金調達】

未公開企業では先週、下記の企業が、資金を調達しました。

<エネルギー、環境>

・独立系発電事業者のsPowerが$786M(再生エネルギー;融資枠)
・電力管理ソリューションのGridcoが$12M(電力会社向け)
・家庭用太陽光発電インバータ蓄電システムのRedbackが$9M

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

・がん治療のCarrickが$95M
・単純型表皮水疱症や口腔がんの治療薬のCastle Creekが$48M
・健康促進リワードプログラムのWelltokが$34M
・重病患者在宅ケアのAspire Healthが$32M(Googleも出資)
・無痛注射器のEnable Injectionsが$30M(ボーラス投与)
・うつ病治療サプリのMSI Methylationが$30M(S-アデノシルメチオニン)
・下腿潰瘍治療薬のILKOSが$21M
・創薬プラットフォームのRecursionが$13M(機械学習)
・食物アレルギー予防ベビーフードのBEFORE Brandsが$13M(段階的な早期食物経口摂取による免疫寛容誘導)
・慢性疾患診療管理のMD Revolutionが$10M
・生命科学研究ソフトウェアのBenchlingが$7M
・がん免疫治療プラットフォームのImmunomeが$7M
・PET検査支援システムのLucerno Dynamicsが$6.34M(検査薬センシング)

<教育、人材>

・人材発掘のRestless Banditが$8M(機械学習)
・プログラマ採用支援ツールのsource{d}が$6M(オープンソース貢献解析)

<エレクトロニクス、etc.>

・自動運転車のZooxが$50M
・自律型ロボット開発のClearpath Roboticsが$30M(搬送、調査など)
・量子コンピュータのD-Waveが$21M
・産業向けスマートグラスのUbimaxが$6M

<ICTインフラ、エンタプライズ、マーケティング>

・商業不動産管理アプリのBuilding Enginesが$26M
・ビデオプラットフォームのToutが$26M
・顧客エンゲージメントのCognitiveScaleが$25M(機械学習)
・SCM導入サービスのDiCentralが$15M(EDI)
・イベント会場管理のSocial Tablesが$13M
・レストラン予約管理アプリのTORETAが$12M(日本企業)
・ビデオ著作権管理のSingularDTVが$8M(ブロックチェーン)
・業務点検アプリのHappyCoが$8M
・商業不動産案件管理のDealpathが$8M
・見積・請求管理のSimplusが$7M(Salesforce/SteelBrick導入サービス)
・テレビ視聴者モニタのTVision Insightsが$6M(顔認識)
・アプリセキュリティのCybricが$6M(継続的デリバリ)

<フィンテック、etc.>

・グローバル決済のPayoneerが$180M
・ドイツ・オンライン消費者金融のSmavaが$34M
・自動車ローンアプリのAutoGravityが$30M
・欧州オンライン中小企業金融のiwocaが$27M
・金融機関向け顧客エンゲージメントのDoximが$17M
・消費者金融プラットフォームのFinanceitが$17M(小売店が販売時に利用)
・インド・オンライン中小企業金融のFlexiLoansが$15M
・デリバティブリスク解析のOpenGammaが$13M
・家計簿アプリのMoney Forwardが$11M(日本企業)
・商業不動産融資マーケットプレースのMoney360が$9M
・消費者金融プラットフォームのOctane Lendingが$7M(バイクショップが販売時に利用)

<メディア、コンシューマ>

・サングラス製造直販サイトのHawkersが$56M
・欧州旅行検索サイトのGoEuroが$70M
・映画配信のFilmRiseが$27M
・マットレス製造直販サイトのeve Sleepが$18M
・アート作品通販サイトのTwylaが$14M
・レストラン予約サイトのTockが$8M
・マルチメディア書籍のMadefireが$7M(制作ツールと閲覧アプリ)

【ベンチャー関連M&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・KruxをSalesforceが買収(顧客データ管理;$700M)
・PacteraをHNA EcoTechが買収(中国ITサービス;$675M)
・HookLogicをCriteoが買収(パフォーマンスマーケティング;$250M)
・DailyFXをIG Groupが買収(バイナリオプション取引所 × 外為情報サイト)
・VivをSamsungが買収(人工知能アシスタント)
・ParibusをCapital Oneが買収(クレジットカード × 商品価格トラッキング)

【発行人】

Trans-it Capital ‐ https://venturewatch.wordpress.com

米国IPO週報 – 2016/10/03

【先週(9/26の週)の米国IPO】

先週は4社が株式公開しました。

Nutanix(NTNX)
・IT(カリフォルニア州San Jose)
・ハイパーコンバージド・インフラストラクチャ;単一アプライアンスにサーバとストレージを統合
・設立2009年、従業員1,980名
・売上$445M、損失$169M、時価総額$1.9B
・$238M調達、初日131%上昇(!)

Fulgent Genetics(FLGT)
・ヘルスケア(カリフォルニア州Temple City)
・遺伝子検査;医師向けに7,500種類以上の検査メニューをオンライン提供
・設立2011年、従業員55名
・売上$13M、損失$13M、時価総額$154M
・$38M調達、初日2%上昇

MedEquities Realty Trust(MRT)
・REIT(テネシー州Nashville)
・テキサス州とカリフォルニア州の医療施設を保有する不動産投資信託
・設立2014年、従業員11名
・売上$50M、利益$1M、時価総額$363M
・$239M調達、初日3%下落

Tabula Rasa HealthCare(TRHC)
・ヘルスケア(ニュージャージ州Moorestown)
・病院、薬局向け処方リスク管理ソリューション
・設立2011年、従業員193名
・売上$80M、損失$11M、時価総額$187M
・$52M調達、初日24%上昇

【未公開企業の資金調達】

未公開企業では先週、下記の企業が、資金を調達しました。

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

・消化器疾患治療薬のIronwoodが$150M(融資枠)
・抗生物質のMicuRxが$55M(多剤耐性感染症治療)
・遺伝子検査のColor Genomicsが$45M(遺伝性がん発病リスク)
・病院待合室向け健康教育メディアのMedical Channelが$25M
・RNA-seq解析のREADCOORが$23M
・自己免疫疾患治療薬のImmunicが$20M
・がん免疫治療薬のFortisが$18M
・細胞治療技術のSQZが$16M
・豊胸インプラントのEstablishment Labsが$15M(融資枠)
・微生物感染症治療薬のViametが$12M(金属酵素を標的)
・バイオロジック人工骨移植片のCerapedicsが$11M
・眼メラノーマ治療薬のAuraが$8M

<エレクトロニクス、etc.>

・ホテル客室スマホのTink Labsが$125M
・衝突防止システムのXGeneが$10M(自動運転車、無人機、ロボット向け)
・LED照明IoTプラットフォームのGooeeが$8M
・コンシューマ向けIoT製品ショールームのb8taが$7M
・デジタルフォトフレームのAura Framesが$6M

<ICTインフラ、エンタプライズ、マーケティング>

・見積もり・契約・収益管理のApttusが$88M
・グローバル物流プラットフォームのFlexportが$65M
・オンラインコミュニティ管理のHigher Logicが$55M
・データ保護のDruvaが$51M
・クラウドセキュリティのSkyhigh Networksが$40M
・アプリケーションセキュリティのShape Securityが$40M
・プログラマティック広告プラットフォームのAppNexusが$31M
・小売りブランド向け顧客体験管理のCertonaが$30M(パーソナライゼーション)
・クラウドCRMのProsperWorksが$24M(Google Appsユーザ向け)
・財務管理のKyribaが$23M
・建設現場管理アプリのFINALCADが$20M
・DNS/トラフィック管理のNS1が$20M
・アプリケーションセキュリティのContrast Securityが$16M(Self-protecting software)
・従業員リワードのAnyPerkが$12M
・会員組織管理のMembersuiteが$11M
・データ管理のPodium Dataが$10M
・顧客エンゲージメントのKustomerが$10M
・広告効果測定のKnotchが$10M
・仮想化コンテナセキュリティのAquaSecurityが$9M
・オブジェクト・ストレージ・ソフトウェアのCaringoが$9M
・プログラマティック広告プラットフォームのDistrict Mが$8M
・Dockerコンテナ継続的インテグレーションのCodefreshが$7M
・B2B営業支援のFollozeが$7M(Account-Based Marketing)
・自動車修理工場向け見積入力アプリのEstifyが$6M
・分散型インメモリデータベースのKineticaが$6M(GPUでデータ解析を高速化)
・従業員コミュニティのSimpplrが$6M(社内の意思疎通や知識共有を改善)
・イベント・マーケティング・プラットフォームのEvent Farmが$6M

<フィンテック、etc.>

・オンライン中小企業金融のAble Lendingが$100M(融資枠)
・医療費決済ネットワークのInstaMedが$50M
・海外送金アプリのRemitlyが$39M
・P2P決済アプリのLydiaが$8M

<メディア、コンシューマ>

・オンライン食品スーパのFresh Directが$189M
・メッセージングアプリのSnowが$45M(Lineも出資)
・食材宅配のHome Chefが$40M
・住所変更サイトのUpdaterが$23M(一括手続き)
・位置情報共有アプリのZenly Locatorが$22M
・デジタルメディアのInverseが$6M(ミレニアル世代の男性向け)

【ベンチャー関連M&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題となっています。

・Nomos SoftwareをXMLdationが買収(XML管理 × API)
・BaynoteをKibo Softwareが買収(小売りブランド向けコマースソリューション)
・Promontory Financial GroupをIBMが買収(Watson × 規制コンプライアンス専門コンサルティング会社)

【発行人】

Trans-it Capital ‐ https://venturewatch.wordpress.com