米国IPO週報 – 2025/05/05

今週は、2件のIPO、10件のM&A、74件のベンチャー資金調達を紹介しています。

注目スタートアップは、IoT接続（プリペイドSIM）、小型レーザプラズマ加速器、繊維材料ケミカルリサイクル、強化木質建材、オートフォーカス眼鏡、外反母趾手術インプラント、がん尿検査（エクソソーム）、パーキンソン病診断（皮膚組織検査）、米国株投資API（現実資産トークン）などです。

（本ダイジェスト版では各カテゴリーの上位1社を紹介しています。プレミアム版サイトの情報量はダイジェスト版の約10倍で、より多くのIPO、M&A、資金調達を網羅しています。詳しくはプレミアム版のご案内をご覧ください。）

【米国IPO】

4月28日の週は2社が株式公開しました（SPAC、REITを除く）。

Yuanbao（NASDAQ：YB）
https://www.yuanbaobaoxian.cn/
・金融（中国Beijing）
・オンライン保険代理店
・設立2019年、従業員497人
・売上$450M、利益$119M、時価総額$788M
・調達$30M、初日6%上昇

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました（交渉中や承認待ちを含む；金額は買収価格）。

SpringWorksをMerckが買収（デスモイド腫瘍治療薬；$3.9B）
https://springworkstx.com/

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します（数字は今回の調達金額）。

<半導体、ロボティクス、モビリティ、他>

軍事用レーダのChaosが$275M（Coherent Distributed Networks；時価総額$2B）
https://chaosinc.com/

<環境、エネルギー、食糧生産>

スマートメータのUtilidataが$60M（エッジAIチップ搭載；Nvidiaも出資）
https://utilidata.com/

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

医療データ解析のPersiviaが$107M
https://persivia.com/

<教育、人材、働き方>

従業員研修のJerichoが$15M（フィッシング対策；AIエージェント）
https://www.jerichosecurity.com/

< ICTインフラ、エンタープライズ、マーケティング>

ID認証のPersonaが$200M（時価総額$2B）
https://withpersona.com/

<フィンテック>

海外送金のThunesが$150M
https://www.thunes.com/

<メディア、コンシューマ>

住宅建築のVillaが$20M（ADU：付属住居ユニット）
https://villahomes.com/

【米国IPO予定】

今後は下記の企業が株式公開する予定です（SPAC、REITを除く）。

Aspen Insurance（NYSE：AHL）
特殊損害保険/再保険
https://www.aspen.co/

定点観測（2025年4月）

【株式市場】

  • 2025年4月はS&P500が1％下落、DJIが3％下落、NASDAQが1％上昇；背景として、関税導入による景気後退のリスク、大手ハイテク企業の堅調な業績など
    • S&P500 (^GSPC)： 2025年2月末5,955（前月末比1％下落）→ 3月末5,612（前月末比6％下落）→ 4月末5,569（前月末比1％下落）
    • DJI (^DJI) ：2025年2月末43,841（前月末比2％下落）→ 3月末42,002（前月末比4％下落）→ 4月末40,669（前月末比3％下落）
    • NASDAQ (^IXIC) ：2025年1月末19,627（前月末比2％上昇）→ 2月末18,847（前月末比4％下落）→ 3月末17,299（前月末比8％下落）→ 4月末17,446（前月末比1％上昇）

【金利、為替、暗号資産、物価、雇用】

  • 米10年国債 (^TNX)：2025年2月末4.23％（前月末比34bp下落）→ 3月末4.25％（前月末比2bp上昇）→ 4月末4.18％（前月末比7bp下落）
  • 米ドル（JPY/USD；JPY=X）：2025年2月末150.01（前月末比3％円高）→ 3月末149.97（前月末比±0％）→ 4月末142.30（前月末比5％円高）
  • Bitcoin（$；BTC-USD）：2025年2月末84,074（前月末比18%下落）→ 3月末82,544（前月末比2%下落）→ 4月末94,207（前月末比14%上昇）
  • 原油（$；WTI先物；CL=F）：2025年2月末70（前月末比4％下落）→ 3月末71（前月末比1％上昇）→ 4月末58（前月末比18％下落）
  • ガソリン小売価格（$/ガロン）：2025年2月末3.26（前月末比1%上昇）→ 3月末3.29（前月末比1%上昇）→ 4月末3.26（前月末比1%下落）
  • 物価上昇率（CPI；前月比）：2025年1月0.5％（前年同期比3.0%）→ 2月0.2％（前年同期比2.8%）→ 3月▲0.1％（前年同期比2.4%；エネルギー、航空券、自動車が下落、食品が上昇）
  • 失業率：2025年1月4.0％（前月比0.1％下落）→ 2月4.1％（前月比0.1％上昇）→ 3月4.2％（前月比0.1％上昇）

【米国IPO】（IPOHomeのデータ）

  • 2025年2月18件→ 3月17件→ 4月17件（2025年累計69件；年間207件ペース）
  • 今月の主なIPO（数字は時価総額）：Chagee（中国茶カフェ；$5.1B）

【ベンチャー資金調達】（米国IPO週報の集計）

  • 2025年3月は241社、$55.8B
    • ICTインフラ/エンタプライズ/マーケティングが80％、ライフサイエンス/ヘルスケアが7％、フィンテックが5％を占めた（金額ベース）
    • 上位5件の大型資金調達
会社名製品サービス（備考）調達額（$M）
OpenAI生成AI（ソフトバンク、Microsoftも出資；時価総額$300B）40,000
Octane信用販売プラットフォーム（バイクショップなどが販売時に利用；融資枠）700
IsomorphicAI創薬（AlphaFold；Alphabet傘下）600
Plaidオープンバンキングデータネットワーク（アプリ開発者向けユーザ銀行口座接続API；時価総額$5.5B）575
Imprintクレジットカード（ブランド決済/顧客リワード；融資枠）500
ReliaQuest脅威検知対応（時価総額$3.4B）500
  • 本データのカバレッジ率については下記URLの「ベンチャーファイナンス」についての説明をご参照ください
    https://usipoweekly.com/about/

カテゴリー別 Top 5 – 2025年4月の資金調達

会社名 製品サービス（備考） 調達額（$M）

<半導体、ロボティクス、モビリティ、他>

Zelos 自動運転トラック（Baiduも出資） 200
Auradine ASIC（暗号資産マイニング、AIインフラ向け；Samsung、Qualcommも出資；$15Mは融資枠） 153
Axera AIチップ（NPU） 140
Electra ハイブリッド電動航空機（短距離離着陸；Safran、Lockheed、Honeywellも出資） 115
Nuro 自動運転システム（時価総額$6B） 106

<環境、エネルギー、食糧生産>

Mainspring リニア発電機（Amazonも出資） 258
Spearmint 再生エネルギー向け蓄電システム（$154Mは融資枠） 252
Base 無停電電源装置 200
Electra グリーン製鉄（低温；再生エネルギー使用；大和工業、豊田通商、Rio Tinto、Nucor、BHPも出資） 186
Focused Energy 核融合発電（慣性核融合） 150

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

Isomorphic AI創薬（AlphaFold；Alphabet傘下） 600
Solace Medicare患者支援アプリ 240
CMR 手術支援ロボット（移動式） 200
Caris 分子診断（がん精密医療） 168
AIRNA RNA編集治療薬（Α1-アンチトリプシン欠乏症など） 155

<教育、人材、働き方>

Tapcheck オンデマンド給与決済（$200Mは融資枠） 225
Job&Talent 求人アプリ（時価$1.5B） 104
Rain 給与即時払い 75
Thatch 従業員福利厚生（ICHRA；確定拠出型医療保険） 40
SchoolAI 個別学習支援 25

< ICTインフラ、エンタープライズ、マーケティング>

OpenAI 生成AI（ソフトバンク、Microsoftも出資；時価総額$300B） 40,000
ReliaQuest 脅威検知対応（時価総額$3.4B） 500
Chainguard ソフトウェアサプライチェーンセキュリティ（Salesforce、Datadogも出資；時価総額$3.5B） 356
Runway 動画生成AI（ソフトバンク、Nvidiaも出資；時価総額$3B） 308
Sesame 音声AIアシスタント 200
Supabase PostgreSQLデータベース（Firebase代替；時価総額$2B） 200

<フィンテック>

Octane 信用販売プラットフォーム（バイクショップなどが販売時に利用；融資枠） 700
Plaid オープンバンキングデータネットワーク（アプリ開発者向けユーザ銀行口座接続API；時価総額$5.5B） 575
Imprint クレジットカード（ブランド決済/顧客リワード；融資枠） 500
Zepz 海外送金アプリ（融資枠） 165
Altruist カストディアン（個人資産運用アドバイザ向け；Salesforceも出資；時価総額$1.9B） 152

<メディア、コンシューマ>

Flow 賃貸住宅（時価総額$2.5B） 100
Poolhouse プールバー（ビリヤード場） 34
Skylight デジタルフォトフレーム/ファミリーカレンダー（融資枠） 30
Hybe ゲーム開発 21
Noise デジタル家電（ウェアラブル；Boseも出資） 20

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