米国IPO週報 – 2020/01/13(無料ダイジェスト版)

【米国IPO】

1月6日の週は株式公開がありませんでした。

【米国IPO予定】

次週以降は下記の企業が株式公開する予定です。

Phoenix Tree Holdings (DNK)
中国アパート賃貸;リノベしてサブリース
https://www.danke.com/
Velocity Financial (VEL)
不動産投資ローン;賃貸アパートや小規模店舗に特化
https://www.velocitymortgage.com/
I-Mab (IMAB)
モノクローナル抗体医薬品;がん、自己免疫疾患
http://www.i-mabbiopharma.com/en/
LIZHI (LIZI)
中国ポッドキャスト
https://www.lizhi.fm/
AnPac Bio-Medical Science(ANPC)
がん早期診断システム
https://www.anpacbio.com/

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました。

AIFactoryをSnapChatが買収(マシンビジョン;$166M)
https://aifactory.app/
BillieをP&Gが買収(女性シェーバ製造直販)
https://mybillie.com/
MarkMonitorをOpSec Securityが買収(オンラインブランド保護)
https://www.markmonitor.com/

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します。

LiDARのHesaiが$135M
https://www.hesaitech.com/undefined/
農業ロボットのNaïoが$16M
https://www.naio-technologies.com/en/
がん抗体医薬品のAdageneが$69M
http://www.adagene.com/
自習アプリのByju’sが$200M
https://byjus.com/
データ保護のAvePointが$200M
https://www.avepoint.com/
売掛金/資金管理のHighRadiusが$125M
https://www.highradius.com/
短尺動画配信のQuibiが$400M
https://quibi.com/

【その他】

「米国IPO週報」の購読方法についてはこちらをご覧ください。
https://venturewatch.wordpress.com/premium/

【発行人】

TransCap 坂崎 昌平
http://www.transcap.net

米国IPO週報 – 2020/01/06(無料ダイジェスト版)& Year in Review 2019

【Year in Review 2019】

米国IPO市場
https://wp.me/p2OjMe-Ai
大型IPO案件
https://wp.me/p2OjMe-AO
大型M&A案件
https://wp.me/p2OjMe-AV
米国VC統計チェック
https://wp.me/p2OjMe-Aj

【米国IPO】

12月30日の週は株式公開がありませんでした。

【米国IPO予定】

次週以降は下記の企業が株式公開する予定です。

Molecular Data(MKD)
化学品Eコマース;Molbaseの運営
http://www.molbase.com/
AnPac Bio-Medical Science(ANPC)
がん早期診断システム
https://www.anpacbio.com/

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました。

DialogicをEnghouseが買収(通信事業者向けクラウドソリューション;$52M)
https://www.dialogic.com/

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します。

<半導体、エレクトロニクス、モビリティ、etc.>

家庭用掃除ロボットのTrifoが$15M
https://trifo.com/
再使用ロケットのSpace Transportationが$14M(北京凌空天行)
http://www.spacetransportation.com.cn/
VR向けグローブのHaptXが$12M(触覚伝達)
https://haptx.com/

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

吸引薬のCF PharmTechが$88M(喘息治療など)
http://www.cfpharmtech.com/html/en/
精密医療のMaijing Geneが$14M(遺伝子検出)
http://www.maijinggene.com/enindex.html

<ICTインフラ、エンタープライズ、マーケティング>

経理自動化のReceipt Bankが$73M
https://www.receipt-bank.com/us/
企業向けAIソリューションのAInnovationが$56M(機械学習自動化)
https://www.ainnovation.com/tech/en
顧客エンゲージメントのBlueConicが$13M(データ活用)
https://www.blueconic.com/

<フィンテック、ブロックチェーン、etc.>

自動車保険アプリのClearcoverが$50M
https://clearcover.com/

<メディア、コンシューマ>

マットレス製造直販のSimbaが$24M
https://simbasleep.com/

【その他】

「米国IPO週報」の購読方法についてはこちらをご覧ください。
https://venturewatch.wordpress.com/premium/

【発行人】

TransCap 坂崎 昌平
http://www.transcap.net

Year in Review 2019

【2019年の米国IPO市場】

2019年の米国市場での株式公開は159社で、前年から17%ほど減少しましたが、過去3年間の平均を若干上回る水準となりました。

米中貿易摩擦や景気後退懸念にもかかわらず、低金利の継続や堅調な雇用と個人消費を背景に、主要な株価指標が最高値を更新するなかIPOも安定的に推移しました。

一方で、Lyft、Uber、Slackのように、有名なユニコーン企業がバリュエーションを抑えて上場したものの、その後の株価が低迷しているといったケースが目立ちました。

積極的な先行投資にもかかわらず売上高やユーザ数の成長が鈍化する傾向がでており巨額の赤字を解消するめどが立ちにくいことから投資家の評価が厳しくなっています。

一部のプラットフォーマー企業では、オンデマンドワーカの待遇改善、個人データの保護、不正利用への対策など、コスト負担の増大も逆風となっています。

  • IPO件数: 159社(2018年は191社;2017年は160社;2016年は105社)*
  • IPO調達総額: $46B(2018年は$47B;2017年は$36B;2016年は$19B)
  • IPO後の平均リターン: 34%(2018年はマイナス18%;2019年のS&P500は30%)**

* 2019年の日本のIPO件数は86社(2018年は97社;2017年は90社;2016年は83社)

** Renaissance US IPO Index:直近2年間の米国IPO銘柄について時価総額ベースで上位80%を加重平均した指標(米国投資顧問会社の上場投資信託商品);2019年12月20日引値ベース

【2019年の米国VC投資先のIPO】

2019年(第3四半期まで)のVC投資先IPO昨年とほぼ同水準の67件となっています。

  • 2019年の大型IPO案件はこちら
  • 2019年の大型M&A案件はこちら
  • 2019年(第3四半期まで)の米国VC統計チェックはこちら
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【2020年の主なIPO候補】

2020年は、Airbnb、Wish、DoorDash、Procore、Casper、Robinhood、Credit Karma、Snowflake、GitLab、Asana、Instacart、Unity、Didi ChuxingなどのIPOが期待されています。

データ出典:National Venture Capital Association、Reneissance Capital、米国IPO週報