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米国市場環境

米国VC統計チェック（2023年；第1四半期）

【米国VCファンド募集】

2023年第1四半期のファンド募集総額は$12Bで、2022年第4四半期から6％減少した。通年に換算すると前年を73％下回るペースとなっている。

VCの投資余力は2022年第4四半期の時点で$289Bに達した。しかし、Exit環境の先行きが見えず、資金を温存する必要から、投資活動は慎重化している。

【米国VC投資活動】

2023年第1四半期のVC投資総額は$37Bで、通年換算で前年を40％下回るペースだった。投資件数は3,888件で、同じく16％下回っている。

ほぼすべてのカテゴリーで減速しているが、とくにレートステージの資金調達の金額やバリュエーションの落ち込みが顕著となっている。

CVCによる投資金額も減少していると見られるが、投資件数ベースでの参加比率という観点では増加している。

【米国VC投資先Exit】

2023年第1四半期のVC投資先Exitは227件だった（通年換算で前年を33％下回るペース）。うちIPOは20件で全体の9％を占めた。

Exitバリュエーションの総額は$6Bと、2013年以来の低水準に落ち込んでいる。

データ出典：National Venture Capital Association

定点観測（2023年4月）

【株式市場】

2023年4月はS&P500が1％上昇、DJIが2％上昇、NASDAQが±0％；背景として、経済成長の鈍化、労働需給の緩和傾向、インフレの鎮静化傾向、長期金利の低下など
- S&P500 (^GSPC)： 2023年2月末3,970（前月末比3％下落）→ 3月末4,109（前月末比4％上昇）→ 4月末4,169（前月末比1％上昇）
- DJI (^DJI) ：2023年 2月末32,657（前月末比4％下落）→ 3月末33,274（前月末比2％上昇）→ 4月末34,098（前月末比2％上昇）
- NASDAQ (^IXIC) ：2023年2月末11,456（前月末比1％下落）→ 3月末12,222（前月末比7％上昇）→ 4月末12,227（前月末比±0％）

【金利、為替、暗号資産、商品、物価、雇用】

米10年国債 (^TNX)：2023年 2月末3.92％（前月末比39bp上昇）→ 3月末3.49％（前月末比43bp下落）→ 4月末3.45％（前月末比4bp下落）
米ドル（JPY/USD；JPY=X）： 2023年2月末136.32（前月末比4％円安）→ 3月末132.80（前月末比3％円高）→ 4月末136.24（前月末比3％円安）
Bitcoin（$；BTC-USD）：2023年2月末23,147（前月末比0.5%上昇）→ 3月末28,478（前月末比23%上昇）→ 4月末29,398（前月末比3%上昇）
失業率：2023年1月3.4％（前月比0.1％下落）→ 2月3.6％（前月比0.2％上昇）→ 3月3.5％（前月比±0％）
原油（$；WTI先物；CL=F）：2023年2月末77（前月末比1％下落）→ 3月末76（前月末比1％下落）→ 4月末77（前月末比1％上昇）
ガソリン小売価格（$/ガロン）：2023年2月末3.46（前月末比4%下落）→ 3月末3.53（前月末比2%上昇）→ 4月末3.77（前月末比7%上昇）
物価上昇率（CPI；前月比）： 2023年1月0.5％（前年同期比6.4%；住宅が上昇、食品、エネルギーが下落）→ 2月0.4％（前年同期比6.0%；住宅が上昇、食品、エネルギーが下落）→ 3月マイナス0.1％（前年同期比5%；住宅が上昇、エネルギーが下落）

【米国IPO】（IPOHomeのデータ）

2023年2月10件 → 3月12件 → 4月11件（前年同月比22％増；2023年累計40社；年間120件ペース）

【ベンチャー資金調達】（米国IPO週報の集計）

2023年4月は165社（前年同月比32％減）、$9.6B（同58％減）
- ライフサイエンス/ヘルスケアが23％。ICTインフラ/エンタプライズ/マーケティングが18％、半導体/ロボティクス/モビリティが16％を占めた（金額ベース）
- $500Mを超える大型資金調達

会社名	製品サービス（備考）	調達額（$M）
Legendary	映画制作（融資枠）	800

本データのカバレッジ率については下記URLの「ベンチャーファイナンス」についての説明をご参照ください
https://usipoweekly.com/about/

定点観測（2023年3月）

【株式市場】

2023年3月はS&P500が4％上昇、DJIが2％上昇、NASDAQが7％上昇；背景として、労働需給の緩和傾向、インフレの鎮静化傾向、長期金利の低下など
- S&P500 (^GSPC)： 2023年1月末4,077（前月末比6％上昇）→ 2月末3,970（前月末比3％下落）→ 3月末4,109（前月末比4％上昇）
- DJI (^DJI) ：2023年1月末34,086（前月末比3％上昇）→ 2月末32,657（前月末比4％下落）→ 3月末33,274（前月末比2％上昇）
- NASDAQ (^IXIC) ：2023年1月末11,585（前月末比11％上昇）→ 2月末11,456（前月末比1％下落）→ 3月末12,222（前月末比7％上昇）

【金利、為替、暗号資産、雇用、商品、物価】

米10年国債 (^TNX)：2023年1月末3.53％（前月末比34bp下落）→ 2月末3.92％（前月末比39bp上昇）→ 3月末3.49％（前月末比43bp下落）
米ドル（JPY/USD；JPY=X）： 2023年1月末130.48（前月末比0.5％円高）→ 2月末136.32（前月末比4％円安）→ 3月末132.80（前月末比3％円高）
Bitcoin（$；BTC-USD）：2023年1月末23,042（前月末比39%上昇）→ 2月末23,147（前月末比0.5%上昇）→ 3月末28,478（前月末比23%上昇）
失業率：2022年12月3.5％（前月比0.2％下落）→ 2023年1月3.4％（前月比0.1％下落）→ 2023年2月3.6％（前月比0.2％上昇）
原油（$；WTI先物；CL=F）：2023年1月末78（前月末比3％下落）→ 2月末77（前月末比1％下落）→ 3月末76（前月末比1％下落）
ガソリン小売価格（$/ガロン）：2023年1月末3.59（前月末比12%上昇）→ 2月末3.46（前月末比4%下落）→ 3月末3.53（前月末比2%上昇）
物価上昇率（CPI；前月比）： 2022年12月マイナス0.1％（前年同期比6.5%；住宅、食品が上昇、エネルギーが下落）→ 2023年1月0.5％（前年同期比6.4%；住宅が上昇、食品、エネルギーが下落）→ 2月0.4％（前年同期比6.0%；住宅が上昇、食品、エネルギーが下落）