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米国市場環境

米国VC統計チェック（2022年；通年）

【米国VCファンド募集】

2022年のファンド募集総額は$163Bで、前年から6％増加した。

市場環境は悪化しているが、昨年来の勢いが残っていたのと、実績あるVCのファンド募集が続いた。

VCの投資余力は2022年9月末時点で過去最大の$290Bに達している。

【米国VC投資活動】

2022年のVC投資総額は$238Bで、前年から31％減少した。投資件数は15,852件で前年を14％ほど下回った。

とくにレートステージ以降の資金調達の金額やバリュエーションが大幅に下落している。

投資信託、PEファンド、ヘッジファンドによる投資が急減したが、CVCによる投資は比較的に堅調である。

【米国VC投資先Exit】

2022年のVC投資先Exitは前年を37％下回る1,208件だった。うちIPOは76件で全体の6％を占めた。

Exitバリュエーションの総額は$71Bと、前年の10分の1弱に落ち込んでいる。

データ出典：National Venture Capital Association、米国IPO週報

定点観測（2022年；通年）

【株式市場】

• 2022年はS&P500が19％下落、DJIが9％下落、NASDAQが33％下落；背景として、コロナ後の経済再開による人手不足やサプライチェーン問題の長期化（中国コロナ対策、ウクライナ戦争）によるインフレ悪化と金融引き締め、大手ハイテク企業の成長鈍化など

○ S&P500 (^GSPC) 2020年12月末3,732 → 2021年12月末4,766（年間28％上昇；12月に4,808で史上最高値更新）→ 2022年12月末3,840（年間19％下落；1月に4,819で史上最高値更新）

○ DJI (^DJI) 2020年12月末30,335 → 2021年12月末36,338（年間19.8％上昇；12月に36,679で史上最高値更新）→ 2022年12月末33,147（年間9％下落；1月に36,953で史上最高値更新）

○ NASDAQ (^IXIC) 2020年12月末12,888 → 2021年12月末15,644（年間21.4％上昇）→ 2022年12月末10,466（年間33％下落）

【金利、為替、商品、暗号資産、雇用、物価】

• 米10年国債 (^TNX)：2020年12月末0.92％ → 2021年12月末1.51％（年間59bp上昇）→ 2022年12月末3.87％（年間236bp上昇）

• 米ドル（JPY/USD；JPY=X）：2020年12月末103.12 → 2021年12月末115.06（年間11.6％円安）→ 2022年12月末131.13（年間14％円安）

• Bitcoin（$；BTC-USD）：2020年12月末29,001 → 2021年12月末46,486（年間60％上昇）→ 2022年12月末16,604（年間64%下落）

• 失業率：2020年12月6.7％ → 2021年11月4.2％（年間2.5％下落）→ 2022年11月3.7％（年間0.5％下落）

• 原油（WTI先物；CL=F）：2020年12月末49 → 2021年12月末75（年間67％上昇）→ 2022年12月末80（年間7％上昇）

• ガソリン小売価格（$/ガロン）：2020年12月末2.33 → 2021年12月末3.38（年間45%上昇）→ 2022年12月末3.20（年間5%下落）

• 物価上昇率（CPI；前月比）：2020年12月0.4％ → 2021年11月0.8％（前年同期比6.8％）→ 2022年11月0.1％（前年同期比7.1%）

【米国IPO】（IPOHomeのデータ）

• 2020年218社 → 2021年397社（前年比82％増）→ 2022年71社（前年比82％減）

【ベンチャー資金調達】（米国IPO週報の集計）

• 2020年は1,936社が$147Bを調達 → 2021年は2,843社（前年比47％増）が$300B（前年比104％増）を調達 → 2022年は2,667社（前年比±0％）が$227B（前年比24％減）を調達

○ 2022年は、ICTインフラ/エンタプライズ/マーケティングが23％、フィンテックが19％、半導体/ロボティクス/モビリティが16％、ライフサイエンス/ヘルスケアが16％を占めた（金額ベース）

○ 2022年の$1Bを超える大型資金調達は、H2 Green Steel（グリーン製鉄）、Settle（B2B決済/資金管理）、Epic（メタバースゲーム）、Lineage（冷凍倉庫/輸送）、FalconX（機関投資家向け暗号資産取引）、Fanatics（スポーツチームオフィシャルグッズ通販サイト）、SpaceX（宇宙輸送サービス）、Anduril（無人哨戒システム）、FNZ（金融機関DX支援）、GM/Cruise（自動運転車）、Citadel（マーケットメーカ）、Northvolt（リチウムイオン電池）、TeraWatt（商用車向けEV充電インフラ）、Securonix（セキュリティデータ解析）、Celonis（プロセスマイニング）、Checkout.com（グローバル決済API）、Curve（決済カード/アプリ）、goPuff（コンビニ即配）、Verily（医療データ解析）など

○ 本データのカバレッジ率については下記URLの「ベンチャーファイナンス」についての説明をご参照ください
https://usipoweekly.com/about/

定点観測（2022年12月）

【株式市場】

  • 2022年12月はS&P500が6％下落、DJIが10％下落、NASDAQが9％下落；背景として、堅調な雇用とインフレの高止まり、政策金利誘導目標レンジ引き上げ、企業業績の悪化懸念など
    • S&P500 (^GSPC)：2022年10月末3,872（前月末比8％上昇）→ 11月末4,080（前月末比5％上昇）→ 12月末3,840（前月末比6％下落）
    • DJI (^DJI) ：2022年10月末32,733（前月末比14％上昇）→ 11月末34,590（前月末比10％上昇）→ 12月末33,147（前月末比9％下落）
    • NASDAQ (^IXIC) ：2022年10月末10,988（前月末比4％上昇）→ 11月末11,468（前月末比4％上昇）→ 12月末10,466（前月末比9％下落）

【金利、為替、商品、暗号資産、雇用、物価】

  • 米10年国債 (^TNX)：2022年10月末4.08％（前月末比28bp上昇）→ 11月末3.70％（前月末比38bp下落）→ 12月末3.87％（前月末比17bp上昇）
  • 米ドル（JPY/USD；JPY=X）：2022年10月末147.81（前月末比2％円安）→ 11月末138.75（前月末比2％円安）→ 12月末131.13（前月末比5％円高）
  • Bitcoin（$；BTC-USD）：2022年10月末20,496（前月末比5%上昇）→ 11月末17,169（前月末比16%下落）→ 12月末16,604（前月末比3%下落）
  • 失業率：2022年9月3.5％（前月比0.2%下落）→ 10月3.7％（前月比0.2%上昇）→ 11月3.7％（前月比±0％）
  • 原油（$；WTI先物；CL=F）：2022年10月末88（前月末比11％上昇）→ 11月末81（前月末比8％下落）→ 12月末80（前月末比1％下落）
  • ガソリン小売価格（$/ガロン）：2022年10月末3.86（前月末比1%下落）→ 11月末3.65（前月末比5%下落）→ 12月末3.20（前月末比12%下落）
  • 物価上昇率（CPI；前月比）：2022年9月0.4％ → 10月0.4％ → 11月0.1％（前年同期比7.1%；住宅、食品が上昇、エネルギーが下落）

【米国IPO】（IPOHomeのデータ）

  • 2022年10月2件 → 11月4件 → 12月1件（前年同月比89％減；2022年累計71社）

【ベンチャー資金調達】（米国IPO週報の集計）

  • 2022年12月は184社（前年同月比12％減）、$14.4B（同39％減）
    • 半導体/ロボティクス/モビリティが31％、ICTインフラ/エンタプライズ/マーケティングが22％、フィンテックが17％を占めた（金額ベース）
    • $500Mを超える大型資金調達
会社名製品サービス（備考）調達額（$M）
Anduril無人哨戒システム（ドローン、無人潜水艇など；時価総額$8.5B）1,500
Curve決済カード/アプリ（複数のカードを1枚に統合；融資枠）1,000
Fanaticsスポーツチームオフィシャルグッズ通販サイト（ソフトバンクも出資；時価総額$31B）700
Lineage冷凍倉庫/輸送700
  • 本データのカバレッジ率については下記URLの「ベンチャーファイナンス」についての説明をご参照ください
    https://usipoweekly.com/about/