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米国市場環境

定点観測(2024年4月)

【株式市場】

  • 2024年4月はS&P500が4%下落、DJIが5%下落、NASDAQが4%下落;背景として、堅調な雇用、原油価格や物価上昇率の高止まり、長期金利の上昇など
    • S&P500 (^GSPC): 2024年2月末5,096(前月末比5%上昇)→ 3月末5,254(前月末比3%上昇)→ 4月末5,036(前月末比4%下落)
    • DJI (^DJI) :2024年2月末38,996(前月末比2%上昇)→ 3月末39,807(前月末比2%上昇)→ 4月末37,816(前月末比5%下落)
    • NASDAQ (^IXIC) :2024年2月末16,092(前月末比6%上昇)→ 3月末16,379(前月末比2%上昇)→ 4月末15,658(前月末比4%下落)

【金利、為替、暗号資産、物価、雇用】

  • 米10年国債 (^TNX):2024年2月末4.27%(前月末比30bp上昇)→ 3月末4.21%(前月末比6bp下落)→ 4月末4.69%(前月末比48bp上昇)
  • 米ドル(JPY/USD;JPY=X):2024年2月末150.35(前月末比2%円安)→ 3月末151.30(前月末比1%円安)→ 4月末156.31(前月末比3%円安)
  • Bitcoin($;BTC-USD):2024年2月末61,198(前月末比44%上昇)→ 3月末69,928(前月末比14%上昇)→ 4月末60,637(前月末比13%下落)
  • 原油($;WTI先物;CL=F):2024年2月末78(前月末比3%上昇)→ 3月末83(前月末比6%上昇)→ 4月末82(前月末比1%下落)
  • ガソリン小売価格($/ガロン):2024年2月末3.37(前月末比5%上昇)→ 3月末3.64(前月末比8%上昇)→ 4月末3.78(前月末比4%上昇)
  • 物価上昇率(CPI;前月比):2024年1月0.3%(前年同期比3.1%;住宅、食品が上昇、ガソリンは下落)→ 2月0.4%(前年同期比3.2%;住宅、ガソリンが上昇)→ 3月0.4%(前年同期比3.5%;住宅、ガソリンが上昇)
  • 失業率:2024年1月3.7%(前月比±0%)→ 2月3.9%(前月比0.2%上昇)→ 3月3.8%(前月比0.1%下落)

【米国IPO】(IPOHomeのデータ)

  • 2024年1月10件 → 2月11件 → 3月9件 → 4月18件(2024年累計48件;年間144件ペース)
  • 2024年4月の主なIPO:Viking、Rubrik、UL、Ibotta

【ベンチャー資金調達】(米国IPO週報の集計)

  • 2024年4月は293社、$21B
    • ICTインフラ/エンタプライズ/マーケティングが28%、半導体/ロボティクス/モビリティが20%、ライフサイエンス/ヘルスケアが19%を占めた(金額ベース)
    • 上位5件の大型資金調達
       
会社名製品サービス(備考)調達額($M)
AnthropicAI(Amazonが出資)2,750
G42AI(Microsoftが出資)1,500
XairaAI創薬1,000
Invenergy再生エネルギープロジェクト開発(融資枠)900
EquipmentShareP2P建機レンタル(IoT管理;融資枠)600
  • 本データのカバレッジ率については下記URLの「ベンチャーファイナンス」についての説明をご参照ください
    https://usipoweekly.com/about/

米国VC統計チェック(2024年;第1四半期)

【米国VCファンド募集】

2024年第1四半期のファンド募集総額は$9Bだった。通年に換算すると前年を45%下回るペースとなっている。

VCの投資余力は2023年第3四半期の時点で$317Bに達した。一方で、2024年第1四半期時点で現存する未公開のVC投資先は55,000社にのぼる。

単純計算すると、投資余力は1社につき$6Mである(2023年の平均調達額は$11M)。

【米国VC投資活動】

2024年第1四半期のVC投資総額は$37Bで、通年換算で前年を12%下回るペースだった。投資件数は3,925件で、前年と同水準のペースで推移している。

CVCによる投資金額も減少していると見られるが、投資金額/件数ベースでの参加比率は若干増加している。

【米国VC投資先Exit】

2024年第1四半期のVC投資先Exitは223件だった(通年換算で前年を23%下回るペース)。うちIPOは22件で全体の10%を占めた。

Exitバリュエーションの総額は$18Bと、前年を11%上回るペースで、回復の兆しが見えている。

主なVC投資先IPOとしては、Reddit(匿名掲示板サイト;IPO時の時価総額$6.4B)、Astera Labs(データセンタ向け接続ソリューション;同$6.3B)があった。

データ出典:National Venture Capital Association

定点観測(2024年3月)

【株式市場】

  • 2024年3月はS&P500が3%上昇、DJIが2%上昇、NASDAQが2%上昇;背景として、予想を上回る失業率(2月)と年内3回の利下げへの期待など
    • S&P500 (^GSPC): 2024年1月末4,846(前月末比2%上昇)→ 2月末5,096(前月末比5%上昇)→ 3月末5,254(前月末比3%上昇)
    • DJI (^DJI) :2024年1月末38,150(前月末比1%上昇)→ 2月末38,996(前月末比2%上昇)→ 3月末39,807(前月末比2%上昇)
    • NASDAQ (^IXIC) :2024年1月末15,164(前月末比1%上昇)→ 2月末16,092(前月末比6%上昇)→ 3月末16,379(前月末比2%上昇)

【金利、為替、暗号資産、物価、雇用】

  • 米10年国債 (^TNX):2024年1月末3.97%(前月末比10bp上昇)→ 2月末4.27%(前月末比30bp上昇)→ 3月末4.21%(前月末比6bp下落)
  • 米ドル(JPY/USD;JPY=X):2024年1月末146.82(前月末比4%円安)→ 2月末150.35(前月末比2%円安)→ 3月末151.30(前月末比1%円安)
  • Bitcoin($;BTC-USD):2024年1月末42,565(前月末比1%上昇)→ 2月末61,198(前月末比44%上昇)→ 3月末69,928(前月末比14%上昇)
  • 原油($;WTI先物;CL=F):2024年1月末76(前月末比7%上昇)→ 2月末78(前月末比3%上昇)→ 3月末83(前月末比6%上昇)
  • ガソリン小売価格($/ガロン):2024年1月末3.21(前月末比1%下落)→ 2月末3.37(前月末比5%上昇)→ 3月末3.64(前月末比8%上昇)
  • 物価上昇率(CPI;前月比): 2023年12月0.3%(前年同期比3.4%;住宅、電力、ガソリンが上昇)→ 2024年1月0.3%(前年同期比3.1%;住宅、食品が上昇、ガソリンは下落)→ 2月0.4%(前年同期比3.2%;住宅、ガソリンが上昇)
  • 失業率:2023年12月3.7%(前月比±0%)→ 2024年1月3.7%(前月比±0%)→ 2月3.9%(前月比0.2%上昇)

【米国IPO】(IPOHomeのデータ)

  • 2024年1月10件 → 2月11件 → 3月9件(2024年累計30件;年間120件ペース)
  • 2024年3月の主なIPO:Reddit、Astera Labs

【ベンチャー資金調達】(米国IPO週報の集計)

  • 2024年3月は237社、$15.1B
    • ライフサイエンス/ヘルスケアが24%、ICTインフラ/エンタプライズ/マーケティングが16%、メディア/コンシューマが16%、半導体/ロボティクス/モビリティが16%を占めた(金額ベース)
    • 上位5件の大型資金調達
       
会社名製品サービス(備考)調達額($M)
Kobalt音楽出版(著作権管理;融資枠)717
Wonder宅配レストラン(クラウドキッチン;Googleも出資)700
Figureヒューマノイドロボット(OpenAI、Microsoft、LG、Intelも出資)675
Primergy太陽光発電/蓄電プロジェクト開発(融資枠)588
Sunfire水電気分解(アルカリ水電解槽と固体酸化物燃料電池;水素製造、二酸化炭素回収/e‐Fuel生産;$327Mは助成金と融資枠)560
  • 本データのカバレッジ率については下記URLの「ベンチャーファイナンス」についての説明をご参照ください
    https://usipoweekly.com/about/