Author Archives: Sho434Q

About Sho434Q

坂崎 昌平 (Shohei Sakazaki):日系ベンチャーキャピタルの米国法人代表者を経て、TransCapを設立しました。テクノロジー市場調査、日米間のパートナーシップ支援、ベンチャー投資やM&Aの財務助言など、新規事業開発に関するサービスを提供しています。「米国IPO週報」発行人です。

米国IPO週報 – 2023/05/22

今週は、1件のIPO/逆さ上場、8件のM&A、51件のベンチャー資金調達を紹介しています。

注目スタートアップは、ネオジム磁石、車載Ethernet、アルミ部品積層造形、工場排水再利用、生体吸収性止血パッチ、臓器オンチップ、などです。

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【米国IPO】

5月15日の週は株式公開がありませんでした(SPAC、REITを除く)。

< 逆さ上場(交渉中や承認待ちを含む;金額は時価総額)>

VinFast(電気自動車;ベトナム;NYSE:BSAQ;$23B)
https://vinfastauto.us/

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました(交渉中や承認待ちを含む;金額は買収価格)。

WencorをHeicoが買収(航空機部品;$2B)
https://www.wencor.com/
Reward GatewayをEdenredが買収(従業員エンゲージメント;$1.4B)
https://www.rewardgateway.com/

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します(数字は今回の調達金額)。

<半導体、ロボティクス、モビリティ、他>

フレキシブル回路のCelLinkが$362M(ワイヤハーネス代替など;DoE融資枠)
https://cellinktechnologies.com/
ネオジム磁石のNoveonが$75M
https://noveon.co/

<環境、エネルギー、食糧生産>

水処理のGradiantが$225M(工場排水再利用)
https://gradiant.com/
分散電源管理のPeak Powerが$35M(蓄電システム)
https://peakpowerenergy.com/

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

網膜変性疾患治療薬のRayが$100M(Novoも出資)
https://raytherapeutics.com/
がん治療薬のBoundlessが$100M(ecDNA阻害剤)
https://boundlessbio.com/

< ICTインフラ、エンタープライズ、マーケティング>

クラウド監視カメラのEagle Eyeが$100M(セコムが出資)
https://www.een.com/
入退室管理のBrivoが$92M(セコムが出資)
https://www.brivo.com/

<フィンテック>

損害保険のSageSureが$250M(沿岸地域の住宅やビジネスに特化)
https://www.sagesure.com/
保険マーケットプレースのbolttechが$196M(MetLife、東京海上も出資;$1.6B)
https://bolttech.io/

<メディア、コンシューマ>

アパレル通販のSheinが$2B
https://us.shein.com/
カトリックお祈りアプリのHallowが$50M
https://hallow.com/

【米国IPO予定】

次週以降は下記の企業が株式公開する予定です。

Atmus Filtration(ATMU)
産業用フィルタ;Cumminsスピンアウト
https://www.cumminsfiltration.com//
SolarMax Technology(SMXT)
太陽光発電システム設計施工
https://www.solarmaxtech.com/

米国IPO週報 – 2023/05/15

今週は、ゼロ件のIPO/逆さ上場、7件のM&A、23件のベンチャー資金調達を紹介しています。

注目スタートアップは、天然ガス燃焼前CO2回収、抗炎症サプリ、小売業向け不正検知、ゲーム大会賞金決済などです。

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【米国IPO】

5月8日の週は株式公開がありませんでした(SPAC、REITを除く)。

【ベンチャーM&A】

ベンチャーおよびテクノロジー関連のM&Aでは下記のような案件が話題になりました(交渉中や承認待ちを含む;金額は買収価格)。

CTIをSwedish Orphanが買収(骨髄線維症治療薬;$1.7B)
https://www.ctibiopharma.com/
Entegrisの半導体用プロセスケミカル事業を富士フィルムが買収($700M)
https://www.entegris.com/

【ベンチャーファイナンス】

未公開企業による資金調達のなかで目立ったものをご紹介します(数字は今回の調達金額)。

<半導体、ロボティクス、モビリティ、他>

車両検査自動化のUVeyeが$100M(外観と下部をスキャンしてAIで異常検出;CarMax、GM、W. R. Berkleyも出資)
https://www.uveye.com/
5G向け半導体IPのAccelerCommが$27M
https://www.accelercomm.com/

<環境、エネルギー、食糧生産>

太陽光発電のPivotが$200M(融資枠)
https://www.pivotenergy.net/
水素生産のModern Hydrogenが$33M(天然ガス燃焼前CO2回収;NextEraも出資)
https://modernhydrogen.com/

<ライフサイエンス、ヘルスケア>

CMOのAscendが$130M(遺伝子治療用AAV受託製造)
https://www.ascend-gctx.com/
診療ナビのAminoが$80M(医療費見積もり)
https://partners.amino.com/

<教育、人材、働き方>

留学生向け教育ローンのMPOWERが$150M(融資枠)
https://www.mpowerfinancing.com/
ソフトウェア技術者ヘッドハンティングのHackajobが$25M
https://hackajob.com/en-us/talent

< ICTインフラ、エンタープライズ、マーケティング>

小売業向け不正検知のEverseenが$71M(画像認識)
https://everseen.com/
サプライチェーンリスク監視のPrewaveが$20M
https://www.prewave.com/

<フィンテック>

Eコマース運転資金融資の8figが$140M
https://www.8fig.co/
クレジットカードのPetalが$35M(クレジットスコア不要)
https://www.petalcard.com/

<メディア、コンシューマ>

アウトドアアパレルのStioが$20M(融資枠を含む)
https://www.stio.com/

【米国IPO予定】

次週以降は下記の企業が株式公開する予定です。

La Rosa Realty(LRHC)
不動産仲介
https://www.larosarealty.com/
ALE Group Holding(ALEH)
中小企業向け会計コンサルティング;中国
http://ir.alecs.com.hk/

米国VC統計チェック(2023年;第1四半期)

【米国VCファンド募集】

2023年第1四半期のファンド募集総額は$12Bで、2022年第4四半期から6%減少した。通年に換算すると前年を73%下回るペースとなっている。

VCの投資余力は2022年第4四半期の時点で$289Bに達した。しかし、Exit環境の先行きが見えず、資金を温存する必要から、投資活動は慎重化している。

【米国VC投資活動】

2023年第1四半期のVC投資総額は$37Bで、通年換算で前年を40%下回るペースだった。投資件数は3,888件で、同じく16%下回っている。

ほぼすべてのカテゴリーで減速しているが、とくにレートステージの資金調達の金額やバリュエーションの落ち込みが顕著となっている。

CVCによる投資金額も減少していると見られるが、投資件数ベースでの参加比率という観点では増加している。

【米国VC投資先Exit】

2023年第1四半期のVC投資先Exitは227件だった(通年換算で前年を33%下回るペース)。うちIPOは20件で全体の9%を占めた。

Exitバリュエーションの総額は$6Bと、2013年以来の低水準に落ち込んでいる。

データ出典:National Venture Capital Association